一、企业基本情况
该公司成立于1984年，主要经营范围有自营和代理各类商品及技术的进出口业务。主要进口：钢材、化肥、木材、夹板、废钢、废铜、废铝、废塑料等；主要出口：丝绸服装、陶瓷、日用小五金、不锈钢产品、实木家具、花园工具、工艺品、轻工产品、各类鞋帽、文教用品、全棉色织布、全棉染色布、涤棉印花布、建筑五金等用品；经营进料加工和“三来一补”业务，开展对销贸易和转口贸易。兼营：批发、零售本公司出口转内销商品和进口内销商品（不含专营、专控商品）,开展对外经济贸易咨询服务，运输业务，小轿车连锁经营及进口业务。
经营业绩:2009年实现销售收入19亿元，利润1248万;2010年实现销售收入28。6亿元（其中出口总额1。7亿美元，比去年同期增长50％;进口额2。1亿美元,比去同期增长48％），利润2124万；2011年3月份实现销售收入8。4亿元，利润340万;预计2011年全年销售收入可达36亿元，计划利润2600万。 主要销售市场：该公司经过多年的努力，目前已拥有丰富的客户资源和市场优势，主要出口国有美国、德国、香港、意大利、西班牙等国家，主要进口市场有日本、韩国、澳洲、美国、新加坡、台湾、墨西哥、秘鲁等地 ，进出口业务遍布全球40个国家及地区. 二、企业市场竞争力：
公司营销网络完善，上下游客户稳定。上游厂家（国内、国外供应商)对这样的该公司比较信任，国内唐钢、包钢、武钢、鞍钢国贸等特大型钢铁厂均给予该公司充分的代理销售权，购货渠道比较畅顺.公司的经营网点以广州为中心，辐射深圳、华南、华北、华东，已形成一定规模的销售网络,对市场终端的控制能力大大加强。由于该公司的良好信誉和诚信，企业品牌含金量高。长期以来，企业在业界保持了良好的声誉，并拥有良好的商业信誉,具有含金量较高的品牌优势,为将来长远发展奠定了坚实的基础。
三、财务报表分析:
208-12—31 年 度 总资产 51927 2009-12—31 54179 3512 2010-12—31 76706 13129 2010—3-31 68019 7604 2011—3-31 90002 19972 货币资金 4729 应收票据 0 应收帐款 11099 预付帐款 1816 其它应收款 应收补贴款 282 0 9645 3076 126 15064 1857 33403 8571 7526 47352 46501 7179 0 15107 21157 3664 0 6828 0 17194 11693 622 13277 3337 59402 9845 7459 72628 71777 13612 4680 25159 25556 3022 0 4078 0 6522 8972 268 22222 1580 52045 8533 7439 60938 60088 11974 1811 8252 36057 2783 0 7081 0 14445 22844 335 9269 5381 72481 9865 7366 85664 84813 12506 11488 11399 43502 4282 0 4338 存 货 9270 8440 流动资产 35913 长期投资 8638 固定资产 7376 总负债 46202 流动负债 45237 短期借款 13190 应付票据 0 应付帐款 12083 预收帐款 14182 其他应付款 所有者权益
2585 长期借款 0 5725 资产负债情况:
1、公司连续三年总资产稳步上升,2011年3月份总资产同比增长32％，主要是因为流动资产增加所致，数据显示，货币资金同比增长1.62倍、应收帐款同比增长1.2倍、预付帐款同比增长1.54倍，公司资产情况较为良好.
2、货币资金增加主要是因为企业的经营规模逐年扩大，而该公司一贯采取预收下游货款为其代理进口的低风险业务操作模式,预收货款的大幅增加,导致企业货币资金增加。
3、流动资产增加原因主要是因为该企业销售规模扩大，货币资金、应收帐款及预付帐款大幅增加所致。
4、流动负债增加主要是因为短期借款、应付票据、应付帐款及预收帐款大幅增加所致， 2011年3月份资产负债率较高，达到95。18%,但主要为真实贸易背景项下的流动负债,偿债能力较有保障，与贸易型公司负债结吻合，负债相对合理。 盈利能力分析:
年度 销售收入 销售成长率％ 销售毛利润率% 营业利润率％ 利润总额 净利润 208-12-31 139904 29。34％ 1.18％ 0。60％ 1656 1636 200912-31 190835 36。40% 0.65％ 0.12％ 1248 1203 —201012-31 285905 49。82% 0.74％ 0。28% 2124 1934 —20103-31 57724 \\ 0.44％ 0。25% 255 248 —2011—3—31 83747 45。08％ 0。41％ 0.39% 340 260 1、销售收入逐年扩大是因为几年来企业经营情况较好，企业销售规模扩大所致。2010年销售收入比2009年销售收入同比增长50%，2011年3月比2010年3月同比增长45%，公司进入快速增长时期。
2、销售毛利润率、营业利润率、资产回报率、净资产收益率连续三年保持在一个较平稳的水平，各项利率指标位于同行业居中的水平。
3、利润总额、净利润一般，是因为管理费用及财务费用较高所致,公司需提高经营管理能力及财务成本管理能力，将能更有效地提高公司的盈利水平。 营运能力：
年度 应收帐款周转天数 预付帐款周转天数 存货周转天数 应付帐款周转天数 预收帐款周转天数 2009—12—208-12—31 31 29.55 5。67 18.95 33.87 37。16 19。84 4。80 23.86 26.66 33。80 201012-31 17.13 9。67 18.56 26.37 29.82 —2010—3—31 \\ \\ \\ \\ \\ 2011-331 15.23 23.71 23.47 14。65 57。79 —1、应收帐款周转天数处于一般水平，应收帐款一般能在20天以内回笼。 2、存货周转天数控制在20天左右，预付帐款周转天数控制在20左右，表明该公司存货不积压，资产的运营能力较强。
3、应付帐款周转天数及预收帐款周转天数较理想,表明该公司应付帐款及预收帐款帐期合理.
公司经营能力较好，各项指标水平良好。 现金流量：
年度 208—12-1 —3322 2011—3—31 \\ 2009—12-1 2010-12-1 4781 19403 2010-3-31 \\ 经营活动净现金流 投资活动净现金流 609 744 —537 \\ \\ 筹资活动净现金流 1396 -6741 —8562 \\ \\ 现金净流量 -1317 —1216 10304 \\ \\ 1、经营活动现金净流量2009年保持正值且连年增长，特别是2010年出现快速增加，表明该公司现金流充裕，主要是得益于销售扩大。
2、投资活动净现金流控制在较低且较合理的水平之内,公司近期内无重大投资活动。
3、筹资活动净现金流到年末为负值是因为该公司在年末集中还贷且暂未发生新的借贷行为,故反映出筹资活动现金流出大于流入，为负值,但该公司融资能力较强，均能在下一个会计年度恢复正值. 偿债能力：
年度 流动比 速动比 资产负债率% 利息保障倍数 208-12-31 0。79 0。55 88。97％ 3.28 2009-12—31 0。72 0。33 87。40% 3。66 2010—12—2010—3—31 31 0.83 0.48 94.68％ 5.02 0。87 0.34 89。59％ 2。48 2011—3—31 0.85 0.47 95.18％ 2.33 或有负债 0 0 0 0 0 1、资产负债率高是因为该公司一直采取“预收帐款-—代理采购”的稳健经营模式,因此随着该公司销售规模的扩大，预收帐款大幅增加,导致该公司负债高居不下.其他都是应付账款、应付票据、以及其他应付款增加，从资产负债表可以看出，公司负债全部为流动负债，公司很好的运用了短期负债筹资速度快、富有弹性、成本低的优点，公司的财务风险小。 2、其他比率均控制在较合理的范围之内.
附：主要财务数据图（2008。12—2011。03） 单位：万 元
总资35000300002500020000150001000050000 总资净资销售收2008年12月 5192572139902009年12月 5417682190832010年12月 7670407285902011年3月 90004338374净资产 销售收入 产
流动比率 1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 2008年12月 2009年12月 2010年12月 2011年3月 速动比率 资产负债率
四、财务总体评价：
公司近两年来处于高速发展阶段，资产负债各科目均出现较大幅度的增长，但是个科目之间相对匹配，公司成长比较稳定，但目前资产负债率相对较高，且现金流数据显示,公司近期筹资活动均为净流出,主要是近期处于银行还贷的集中期，而是新的银行贷款尚未延续，公司还款压力较大,公司应该继续加大财务管理能力，加强对银行融资工作.另外，公司销售利润相对较低，主要是财务成本及管理成本较大，对利润造成一定的影响。
因此建议公司根据整体发展战略规划制定相应的财务战略规划，并加强公司财务控制,通过融资管理、成本管理、投资管理等一系列管理措施,降低有形和无形成本，以提高资产的使用效率，使企业的资本结构进一步优化。
因篇幅问题不能全部显示，请点此查看更多更全内容