人民币国际化进程中跨境贸易人民币结算研究 ◆钟璐 （中国工商银行浙江省３１００１２） 【摘要】本文以我国跨境贸易人民币结算过程为研究基点，分析我 我国长期以来发展劳动密集型产业，在贸易出口方面，劳动密 国跨境贸易人民币结算中存在的相关问题，并对促进我国跨境贸 集型产品的出口也相对较多，但这种产品的附加值相对较低，没有 易人民币阶段的发展措施做出研究。 很高的技术含量，在整个产品加工利益链条中，地位也较低，但其 【关键词】人民币跨境贸易结算 主要优势在于劳动成本较低。而随着近年来市场的不断变化与发 展，劳动成本也在逐渐升高，劳动密集型产业的竞争优势正在不断 瓦解，在出口过程中的竞争力也在逐渐降低，正因如此，在对国际 随着我国经济的迅速发展，人民币也逐渐成为一种具有一定 贸易中对计价货币进行选择时，人民币也就处于相对弱势［２】。在国 国际影响力的货币，而人民币的结算是其走向国际道路上的关键 际贸易中失去主导权，这也在很大程度上限制了人民币在国际上 环节。当前我国的人民币结算在发展上还不是很理想，对跨境贸易 的结算地位。 人民币结算进行系统研究非常有必要。 （四）人民币支付清算体系问题 我国跨境贸易人民币结算过程 随着我国经济的发展与国际地位的提升，我国对外贸易的发 一、爆发于２００８年的金融危机为世界各国的经济都带来了很大 展也非常迅速，这也使得跨境贸易人民币结算有了长足的发展，但 冲击，国际货币体系中的缺陷也在这次金融危机中显露无遗。以此 相比而言，我国的人民币支付清算体系却发展得相对较慢，在很多 为鉴，我国跨境贸易人民币结算经历了三个重要时期：第一阶段为 方面都存在局限性，比如：只针对几种国际货币之间的的自由兑 缓慢起步期，时间为２００８年至２００９年底，这一时期的跨境贸易人 换，在其他货币进行兑换的过程中，都要先兑换成这几种货币，才 民币结算试点只有５个，市场交易量也相对较小，与当前进出口量 能够完成交易；支付系统存在局限性，清算体制不够合理，使人民 相比成绩并不理想；第二阶段为发展期，时间为２０１０年到２０１１年 币在跨境资金结算中的效率受到制约；人民币清算机构分布过于 期间，这一时期相关试点中的业务量有了稳步提升，试点也从原来 集中，不利于人民币的境外结算。因此，人民币支付清算体系上存 的五个增加到了２０个，业务范围也逐渐拓展到了传统货物贸易之 在的问题也是制约我国跨境人民币结算发展的主要因素。 外，业务量也有了明显提升；第三阶段为快速增长期，时间为２０１２ 三、促进我国跨境贸易人民币结算发展措施 年以后，这一时期我国的跨境贸易人民币结算量得到快速提升，我 针对上述我国跨境贸易人民币结算发展过程中的问题，本文 国的金融市场也得到了稳定发展，与其他国家的经济双边贸易有 提出以下几点措施，以促进我国跨境贸易人民币结算的发展： 了明显增加。 （一）健全汇率机制 二、我国跨境贸易人民币结算存在的问题 上文所述，汇率的稳定与否在很大程度上影响着我国跨境贸 我国自建立跨境贸易人民币结算试点以来，人民币在国际市 易人民币结算，因此，在发展过程中，首要任务便是要健全人民币 场上的影响力也日益增大，跨境贸易结算也在很大程度上得到发 的汇率机制，以保证人民币汇率保持相对稳定。人民币价格的具体 展。然而，当前人民币的影响力与美元等主要国际货币相比仍然存 表现形式主要有对内价格与对外价格两方面，而这两方面分别受 在很大差距，在人民币跨境结算的推进方法，还面临着很多问题， 利率与汇率的影响。在汇率方面，能够对其产生影响的因素较多， 具体表现在以下几方面： （一）汇率机制问题 在健全汇率机制的过程中，不仅要保证汇率调节的规则更加透明 化，还要适当的将政府方面的干预降低，同时，运用渐进的方式，对 在人民币国际化发展的过程中，只有在汇率方面维持稳定，才 人民币进行小幅度的升值以保障汇率稳定。 能够保障人民币能够相对顺利的进入国际货币体系中来。究其原 （二）强化人民币回流机制 因，是由于汇率在很大程度上能够代表货币的稳定性，而国际上更 想要进一步发展我国跨境贸易人民币结算，便要使境内外的 偏爱使用相对稳定的货币进行国际结算，这样能够在一定程度上 货币得到最大程度的自由流通，当前，我国存在人民币无法回流的 使外汇的风险降低ｆ１］。但当前我国在跨境贸易人民币结算过程中， 现象，这也在很大程度上造成持有和使用人民币的人员和机构承 收入与支出的比值却始终处于失衡状态，而原因在于进出口双方 担着一定风险，进而对人民币的境外使用产生消极影响［３】。因此， 都会以自己的利益为基础，选择对自己最有利的货币进行交易，而 我国需要强化人民币的回流机制，不仅要开放境外企业在我国的 选择的结果绝大多数情况下都不同，这也就造成无论人民币汇率 直接投资，在政策方面，对收支申报与审批等环节做出相应调整， 如何变化，其对进出口贸易中的一方，都会产生一定的抑制作用， 还要尽可能的完善境外人民币债券的主要发行渠道，增加发行机 从而对跨境贸易人民币结算产生一定的反作用。 构、扩大发行范围、提高业务种类。 （二）人民币回流机制问题 （三）提升贸易竞争力 我国的国际贸易近年来随着改革开放的进程进一步加快而得 根据上文所述，贸易竞争力也会在一定程度上对跨境贸易人 到快速发展，而跨境贸易人民币结算的业务范围也在随之增加。在 民币结算产生影响，因此，想要跨境贸易人民币结算得到有效发 过去对人民币国际化的发展中，我国一直致力于将人民币以国际 展，还需要提升我国贸易竞争力，尽可能的拿到在对外贸易中的主 却仍缺乏 贸易的形式发展到境外市场中，但随着社会与经济的不断发展与 动权。但当前我国对外贸易的贸易额虽然增长速度较快，变化，越来越多的离岸投资者想要持有或使用人民币，这便需要使 产品竞争力，所以，在对我国贸易竞争力进行提升的过程中，需要 离岸人民币有效完成市场回流，停留于在岸市场中。但我国当前对 提升对外贸易产品的科学技术含量，并积极对产品进行创新，还要 人民币回流的渠道相对较少，规模也比较小，这样的状态不仅在很 对我国当前的贸易结构进行科学合理的优化调整，不仅如此，在我 大程度上降低了人民币的境外使用需求，还会对跨境贸易人民币 国的相关政策方面，也需要对我国对外贸易的发展提供支持，以推 结算业务的未来发展产生一定的消极影响。 进跨境贸易人民币结算的发展。 （三）出口竞争力问题 （四）完善人民币支付清算体系 ７２— 当前，传统意义上的人民币制度清算体系已经无法满足我国 心；促进跨境的融资与投资等。 跨境贸易人民币结算的快速发展，一个更加安全高效的支付清算 四、结论 体系亟待建立。在跨境贸易中，绝大多数在清算时会跨越一些国家 综上所述，我国跨境贸易人民币结算虽发展速度较快，但当前 与时区，但当前我国的银行网络却并不能完成科学的跨时区清算。 在汇率机制、回流机制、出口竞争力以及支付清算体系等方面仍存 另一方面，如果运用境外银行在中国很行开户的方式进行贸易清 在一些问题，在一定程度上对跨境贸易人民币结算产生制约。因 算，还会受到很多政治因素与利率因素的影响，可行性不强。因此， 此，在未来发展的过程中，需要健全汇率机制、强化人民币回流机 完善人民币支付清算体系、开拓人民币离岸 中行在２０１２年提出，将构建起一套人民币跨境支付系统，以为跨 制、提升贸易竞争力、境贸易人民币结算提供技术支持。 （五）开拓人民币离岸市场 市场，以保障我国跨境贸易人民币结算的健康稳定发展。 参考文献： 现阶段，在资本项下，人民币尚且无法完成自由兑换，因此，境 外人民币流通问题已经成为当前急需解决的主要问题。但当前我 ［１】肖婧莹．跨境贸易人民币结算问题研究【Ｄ】．广东：广东外语 国的金融监管制度仍然不够完善，不能完成相关人民币市场的建 外贸大学，２０１３． 立，所以，人民币离岸市场便日渐发展起来，更强大的流动性特征 ［２】李娜．跨境贸易人民币结算推动人民币国际化研究ｆＤ】首 使得离岸人民币市场更具备发展的潜力，还能够有效解决境外人 都经济贸易大学，２０１２．民币不足的现实问题，不仅如此，人民币离岸还能够有效释放人民 Ｉ３】邵丽娜．我国跨境贸易人民币结算的影响因素研究［Ｄ】．南 币汇率的相关风险。因此，应大力开拓离岸人民币市场，具体方式 京理工大学，２０１３． 主要有以下几点：对金融方面的立法加强完善；构建起一套科学合 理的监管标准；强化对市场的相关管理；发展境外人民币离岸中 （上接第６５页） 作区域双方的各类经济矛盾，促进区域经济的健康发展。还可以减 区域内部会不可避免的出现发展不平衡的状态，区域的中心 少贸易过程中的摩擦，进一步实现区域市场的一体化【４］。第一，建 地区往往经济发展水平过高，而区域边缘地带的经济实力不能得 立协调机构，由高层部门及人员进行负责，主要研究并制定能够推 到全面提升，产生经济失重的两极分化状况。利益分享机制的构 进区域经济合作发展的有效政策，对区域经济发展中的重要问题 建，有利于区域内部成员达成利益共识，实现利益与风险共同承担 予以决定性的意见；第二，可由专家学者建设协会机构，对区域内 的意识，在合作过程中进行优势互补，推进合作的深入。 的经济、市场等情况进行分析，为区域合作提供信息交流的平台； 第三，企业间的合作会议，区域内部的企业可定期召开相关会议， 进行探讨，有利于区域经济合作的深入。 （六）树立生态意识 为了积极落实我国的可持续发展战略，把我国将设为资源节 在推动经济发展的同时不能以牺牲环境为代价，尤其要重视对水 这样可以对区域经济的发展方向及时调整，对产品的宣传与销售 约型、环境友好型社会，区域内部必须树立正确的生态环保意识， 其次，为了确保各地参与区域经济合作的积极性，要建立有效 资源、土地资源、森林资源能源矿产等不可再生资源的保护，建设 地评价激励体制，让想要开展区域经济合作的地区能够争取政府 可持续性的区域经济合作。 的资金和政策支持，促进区域经济合作的利益积极性，政府制定评 价激励标准，对优秀发展区域或企业进行表彰，从而推进区域经济 合作的不断发展。 结论： 区域经济合作在我国的发展，为我国的经济建设和现代化的 推进提供了强大的助力，了解区域经济合作的模式与发展趋势，能 最后，约束和监督机制是区域经济合作合法运行的保障。想要 够保证我国区域的统筹发展，有利于提升我国的总体经济实力。 保证区域经济合理、合法的规范运行，就要建立严格、全面的约束 和监督机制，针对区域内的不法行为进行严厉打击，保证区域经济 的可持续发展。 （四）转变政府职能 参考文献： ［１】车冰清，朱传耿．中国区域经济合作研究分析卟学习与实 践，２００８，０２：１９—２５． 政府是区域经济合作的主导者，要充分考虑市场需求，制定与 的基础上获取经济利益的良性发展格局。政府的职能转变要从微 代政治手段，逐渐弱化政府的主导者形象，消除地方保护主义观 念，真正实现政企分开。 （五）构建利益分享机制 ［２］汤学兵．我国区域经济合作的主要动力和发展趋势研究Ｕ１ 【３］杨莲，付恒．论我国区域经济合作的协调机制构建Ⅲ．四川师 ［４】郑棣．关于我国区域经济合作问题的研究…．时代金融， 之相匹配的帮扶政策，推动区域经济的不断发展，构建区域在市场 北华大学学报（社会科学版），２０１２，０４：３１—３６． 观管理转为宏观操控，将直接管理转变为间接管理，用经济手段替 范大学学报（社会科学版），２ｏ１３，０２：３３—３８． ２０１４，０６：８． ７３～