财务管理实训方案

项目一：年金终值与现值及风险收益的计量

【实训目标】

通过本实训使学生掌握各种年金终值与现值的运用及风险的衡量方法及风险收益的计算。 【实训时间】2学时 【实训内容】

1、资金时间价值 2、复利及其计算运用 3、年金及其计算运用 4、风险与收益的原理 【实训过程】

1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评

项目二：资金需要量的预测——销售百分比法

【实训目标】

通过实践掌握资金需要量的预测方法及商业信用方式的应用。 【实训时间】2学时 【实训内容】

销售百分比法是根据销售额与资产负债表中有关项目间的比例关系，预测各项目短期资金需用量的方法。

销售百分比法一般通过编制预测资产负债表来确定企业的资金需用量。预测资产负债表是利用销售百分比法原理预测外部筹资需要量的报表，其基本格式与实际资产负债表大致相同。企业通过编制预测资产负债表，可以预测资产、负债及留存收益等有关项目的数额，从而确定企业需要从外部筹资的数额。

首先确定资产、负债中与销售额有固定比率关系的项目，这种项目称之为敏感项目。敏感项目有敏感资产项目，如现金、应收账款、存货等；还有敏感负债项目，如应付账款、预提费用等。与敏感项目相对应的是非敏感项目，它是指在短期内不随着销售收入的变动而变动的项目，如对外投资、长期负债、实收资本等。在生产能力范围之内，增加销售量一般不需增加固定资产，如果在生产能力已经饱和情况下继续增加产销量，可能需增加固定资产投资额，因此固定资产项目既可能是非敏感性资产，也可能是敏感性资产。

【实训过程】

1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评

项目三：资金成本的计算及EBIT-EPS分析法的运用

【实训目标】

通过本实验使学生掌握资金成本的计算及EBIT-EPS分析法的运用。

【实训时间】2学时 【实训内容】 1、长期借款成本率年利率（1所得税税率税）×100%

1筹资费率债券年利息（1所得税税率）×100%

筹资总额（1筹资费率）2、长期债券的资金成本率其中：债券利息=债券面值×利率 3、优先股资金成本

企业发行优先股，要支付筹资费用，还要定期支付股利。但它与债券不同，股利在税后支付，且没有固定的到期日。因此，其计算公式为：

优先股资金成本率优先股每年股利额×100%

发行总额（1筹资费率）4、普通股资金成本率预计第一年每股股利×100%＋股利逐

普通股每股市价（1筹资费用率）年增长率

5、留存收益资金成本率

6、息税前利润（EBIT）——每股利润（EPS）分析法

(EBITI1)1TN1D1(EBITI2)1TN2D2

式中：EBIT为每股利润无差异点处的息税前利润

In为两种筹资方式下的年利息 Dn为两种筹资方式下的优先股股利

Nn为两种筹资方式下的流通在外的普通股股数 【实训过程】

1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评

项目四：固定资产投资决策

【实训目标】

通过本部分的实践，使学生加深对投资项目决策的基本程序和方法的理解和认识，进一步熟悉和掌握项目投资的目的，项目投资的现金流量的评估方法、投资项目决策的投资回收期、净现值和内含报酬率等指标的应用和影响投资项目各因素的分析。 【实训时间】2学时 【实训内容】

1、项目投资的目的； 2、项目投资时应考虑的因素； 3、项目投资现金流量的评估； 4、项目决策指标。 【实训过程】

1、模拟设立金额分别为10万元、20万元和50万元的创业基金； 2、划分实践教学小组；

3、各小组在调查研究的基础上提出各自的投资项目； 4、分析影响投资项目的有关因素； 5、对投资项目进行现金流量评估； 6、对投资进行可行性决策； 7、课堂发言，阐述各自方案； 8、课堂辩论；

9、对各项目打分，决定创业基金的去向；

10、完成投资计划书；

11、教师对投资计划书进行评阅。

项目五：确定合理的信用期限及经济进货批量的计算

【实训目标】

通过本实验使学生掌握合理的信用期限的确定及经济进货批量模型的运用。 【实训时间】2学时 【实训内容】

１、信用政策的确定 （１）信用标准 （２）信用条件 （３）收账政策 ２、存货经济批量控制法 【实训过程】

1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评

项目六：股利分配政策的运用

【实训目标】

通过实训使学生掌握我国股份公司利润分配的一般顺序和股利支付过程。 【实训时间】2学时

【实训内容】

1、计算可供分配的利润 2、计算提取法定盈余公积金 3、提取公益金

4、计算提取任意盈余公积金 5、向股东发放股利 【实训过程】

1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评