多元化经营对商业银行收益水平的影响研究

多元化经营对商业银行收益水平的影响研究

作者：李祎

来源：《卷宗》2018年第29期

摘 要：本论文从商业银行多元化经营的相关理论和概念入手，从我国商业银行开展多元化经营的原因、我国商业银行多元化经营的程度、我国商业银行实现多元化经营面临的问题、我国商业银行多元化经营收益的构成和水平等方面进行了探究。本文最后提出了商业银行多元化经营的研究建议：一是政府部门要采取措施，鼓励金融创新，优化审批流程；二是商业银行要稳健推进多元化经营；三是商业银行要做好多元化经营。 关键词：商业银行；多元化经营；收益水平 1 引言

当前，随着中国银行业息差的不断收窄，我国商业银行单纯依靠传统业务来增加收益的方式已经越来越无法适应现代金融市场的要求，越来越多的银行开始关注非传统的业务，并开始探寻多元化经营的新模式。二十一世纪初，因为各种外资银行不断涌入和中国加入世界贸易组织，银行市场格局发生了重大的变化，竞争越来越激烈，中国商业银行因为发展晚于成熟的欧美国家商业银行，所以在竞争格局中处于弱势位置，探讨商业银行多元化经营对收益水平的影响对于帮助中国商业银行快速转型，缩小与外资银行的差距有非常重要的 意义。

我国的宏观经济环境大体上处于一个稳定高速发展的时期，各种形式的金融业务如火如荼的开展，金融市场也在不断地扩大。而我国的商业银行作为金融市场的重要组成部分，也正在适应金融市场日新月异的变化，不断的调整经营管理模式。例如，伴随着我国银行业息差不断收窄，商业银行收入迅速下降，经营模式逐渐由传统的依赖存贷款利息经营模式转向以投资、资产管理、个人的私人银行业务等多元化经营模式转变，我国商业银行传统的资产负债结构在现实环境的压力下逐渐向多元化经营方向发展。 2 背景及意义

伴随金融体系改革的深化，金融脱媒现象在中国金融市场越发常见，这使得我国商业银行传统的商业模式受到严重冲击。金融脱媒现象主要表现为不论是投资方还是融资方都喜欢跳过银行的环节直接交易，进行资金的融通，在这个过程中，银行的中介作用被削弱，银行的传统盈利模式将会受到冲击，因为银行的资金结算功能将被放大，而融资投资作用相对减弱。金融脱媒的深入发展会使得银行总收益水平不断下降，因此探索多元化经营新路径可能可以有效抵御金融脱媒的冲击。

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最近几年来，我国商业银行在国家经济快速发展和国家政策不断完善的基础上大力开展多元化经营，包括横、纵向多元化和区域多元化等，使得中国的商业银行业竞争力有了很大的提高，银行的业务范围不断地扩大，并且银行的非利息业务收入也明显提高，资产质量得到了很大的改善。因此，探讨多元化经营对我国商业银行收益水平的影响的另一个重要意义便是能够帮助商业银行制定适合自己的发展战略，在一定程度上能够帮助商业银行增强营收意识，提高对金融市场深入的了解和认知。

本文以多元化经营对商业银行收益水平的影响研究作为研究课题，深度分析中国各主要商业银行的多元化经营战略实施前后收益的变化，帮助银行寻找自身和其他商业银行的差距，从而寻找合适的途径提高竞争优势，提升收益水平，从而促进我国商业银行的良性健康发展。 近年来，我国银行市场竞争越来越激烈，因欧美的商业银行发展成熟早于我国，所以我国银行在竞争中处于弱势位置。因此，我国商业银行在国家经济快速发展和国家政策不断完善的基础上大力开展多元化经营，探讨多元化经营对我国商业银行收益水平影响的重要意义便是能够帮助商业银行制定适合自己的发展战略。 3 我国商业银行开展多元化经营的原因

众所周知，多元化经营是我国企业提升其竞争能力的方式之一，同时多元化经营被认为是可以分散风险同时也是提高资本使用效率的重要手段，而且也已形成了丰富的理论体系和实践成果。那么，我国商业银行开展多元化经营就显得尤为重要了，商业银行开展多元化经营的原因有很多种，不同的学者关于开展多元化经营的原因分析已经给出了不同的论述，商业银行开展多元化经营主要有以下几个原因：

1）利率市场化在中国资本市场的发展将会对银行造成多方面的不利影响。第一，利率的波动性可能加剧银行利息收益的不稳定性。第二，银行的利差会渐渐缩小，而目前国内商业银行的收益主要来自于净利息收益。

2）我国商业银行的同业竞争，我国商业银行和券商、信贷、保险等金融机构甚至互联网金融之间的竞争也日趋激烈。一方面商业银行内部缺乏创新，早期商业银行的发展依靠国有背景发展较为缓慢、死板，而现在商业银行的股份制改革虽然已经迫使商业银行思考新的发展对策，但这个进程仍旧较为艰难；另一方面，我国的券商、保险等金融机构积极开展交叉业务，进行混业经营，能够为客户提供更好的服务，因此银行面对同业竞争显现出较大的变革压力。 3）从资源禀赋论角度、分散风险效应角度考虑，商业银行开展多元化经营可以共享资源，节约成本，进行多元化战略可以实现资源的充分利用，不仅可以实现内部资源的共享，而且可以节约各项成本的支出，而且，商业银行实施多元化经营战略可以大大增强商业银行抵御外部冲击的能力，从而分散经营收益风险。 4 我国商业银行实现多元化经营面临的问题

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提高商业银行收入水平，增强商业银行的竞争力，收益来源务必需要丰富，同时增加非利息收益的比重，从而在此基础上减少对传统存款贷款业务的依赖。然而，在中国商业银行开展多元化经营的过程中出现了很多问题。

1）我国商业银行的业务发展受到分业经营管理体制严重制约，商业银行的业务经营范围被法律严格限制。商业银行的很多业务都是代理性质，不允许直接经营，这就直接限制了银行收益水平的 提高。

2）中国商业银行在多元化经营的战略判断上有一些问题，导致非利息业务受重视程度不够，因此收费不多，有些商业银行甚至不收费，这就使得银行的收益减少。

3）我国商业银行的中间业务不仅技术含量低，而且种类单一，特别是在与发达资本主义国家的商业银行作对比时，这一问题更为 明显。

总而言之，我国的商业银行起步较晚，发展受到的各种限制较多，自身的创新能力也较为缺失，中国商业银行要想获得更大的发展，增加收益，有效抵御竞争，必须要足够重视这些在发展过程中产生的问题并提出有效的对策，加大执行力度。 5 我国商业银行多元化经营收益水平分析

我国商业银行多元化经营收益的构成分析。商业银行的营业收益包括净利息收益和非利息收益，净利息收益来源于利息业务，例如贷款业务的利息收益、债券投资利息收益、同业拆借利息收益、存款准备金利息收益，非利息收益主要来源于除了利息以外的其他各项收益，主要包括投资带来的收益、公允价值变动损益、手续费、佣金收益、汇兑损益以及其他各项业务收益。

我国商业银行多元化经营的收益水平分析。资产收益率（ROA）作为对商业银行收益的衡量指标，资产收益率和银行的资产和税前利润相关，从目前现状来看，商业银行开展多元化经营的方式大致可以分为横向多元化和纵向多元化两种，横向多元化是指商业银行在原有的业务基础上向水平方向扩展业务范围，包括兼并收购或者成立子公司等方式，纵向多元化是指商业银行通过金融创新来挖掘已有业务的衍生可能性，业务创新是商业银行开展纵向多元化的主要方式，近些年来，我国大多数的商业银行都采用这种方式来开展多元化业务。横向多元化和纵向多元化的开展有利于提高税前利润，从某种程度上来说对商业银行的收益提高可以起到促进作用。

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从2017年公布的数据来看，不管是国有商业银行还是股份制商业银行的资产收益率在2010-2017年大致呈现上升的趋势，但是上升的幅度较小，并且从整体上来看，资产收益率水平较低，国有商业银行的资产收益率略高于股份制商业银行。 6 我国商业银行推进多元化经营的建议

基于上述分析，为了更好的帮助商业银行推进多元化经营的战略，本文将提出以下的建议：

1）多元化经营战略和整个金融大环境息息相关，政府的支持是商业银行提高竞争力的有力举措，因此政府部门可以采取一些措施支持我国商业银行业务多元化的发展，也可以同时建立适度的鼓励金融创新的制度，优化审批和通过的流程。

2）我国商业银行在推进多元化经营时应当稳健实施，稳步进行而不能盲目的开展多元化业务。多元化的实施不能一蹴而就，要考虑多元化经营的各种条件，包括资金水平、金融环境、风险控制能力 等等。

3）我国商业银行开展多元化经营业务，要想在激烈的竞争中突破重围取得成功，必须要做好银行品牌建设。在激烈的竞争中，银行要充分发挥自身优势，对不同的客户推出差异化的产品，建立起独特的品牌来和竞争对手区分，从而获取更大的收益 7 结论

综上所述本论文在深入分析的基础上，得出了多元化经营能够有效提升银行收益水平的结论。除此之外，还有以下两个结论：一是非利息收入在国有商业银行和股份制商业银行之间相差较大，非利息收入占营业收入的比重不均衡，还有一定的上升空间，商业银行可以继续扩大多元化经营的程度和范围。二是商业银行多元化经营能够有效提高银行的收益水平的结论。商业银行可以从规模经济和范围经济中获益、相对较低的交易成本有利于提高商业银行的收益，如果将不良贷款率、股东权益比、GDP增长指数和资产的对数纳入考虑范围，可以发现除了不良贷款率以外，其他因素的上升都有利于提高银行的收益水平。 参考文献

[1]李明辉，李莉亚.发展非利息业务对银行有利么？——基于中国银行业的实证分析[J].国际金融研究，2014（11）：11-22.

[2]宋清华，刘金玉.多元化经营能降低风险吗？来自中国上市银行的经验证据[J].财经理论与实践，2016（5）：9-15.

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[3]范文静.利率市场化条件下我国商业银行的发展问题——基于表外业务视角[J].时代金融，2015（15）.