外汇远期合约例子

外汇远期合约例子

【篇一：外汇远期合约例子】

探讨跨境贸易人民币结算业务发展的意义与对策论文【摘要】：开展跨境贸易人民币结算对于转变我国经济金融发展方式具有诸多积极的现实意 义,当前我国跨境贸易人民币结算业务呈现良好发展势头,但仍存在一定的制约,文章从提高 人民币跨境收支监测能力、完善跨境贸易结算配套操作管理办法等方面提出了积极推进跨境 贸易人民币结算业务的措施建议。

【关键词】： 跨境贸易人民币结算 意义 对策 在当前应对国际金融危机的形势下，开展跨境贸易人民币结算，对于推动我国与周边国家和地区经贸关系发展，规避汇率风险，改善贸易条件，保持对外贸 易稳定增长，具有十分重要的意义。

人民币跨境贸易结算的问题与对策 日，国务院常务会议决定，在上海、广州、深圳、珠海、东莞等城市开展跨境贸易人民币结算试点。会议要求国务院有关部门尽快发布有关管理办法，统一规范人民币贸易 结算业务活动,稳步推进试点工作。在当前应对国际金融危机的形势下，开展跨境贸易人民 币结算，对于推动我国与周边国家和地区经贸关系发展，规避汇率风险，改善贸易条件，保 持对外贸易稳定增长，具有十分重要的意义。

此次，金融危机的影响也让国际社会开始更多的关注国际货币体系，人民币国际化问题 也被推到了学术界讨论前沿，其中，人民币国际结算是人民币国际化的重要体现。随着我国 经济持续健康快速增长、对外经济交往进一步扩大和人民币汇率的相对稳定，周边国家和地 区对人民币的接受程度日渐提高，一些边境贸易中通过互开账户使用人民币进行结算正在发 展。但，人民币国际结算也会涉及到人民币经常账境外可兑换即对非居民的可兑换，这样就 可能产生以下问题： 第一，在货币政策方面。人民币用于跨境贸易结算后会形成境外人民币债权。当这种

债 权达到一定的规模后，会由于我国人民币被海外持有，在获得铸币收益的同时，如何科学地 以货币供应量作为货币政策的调控目标需要考虑。因为这部分资金将更多地随着境内外、本 外币的两个市场的收益率变化而流动。

第二，在人民币境外债权债务方面。本币用于跨境贸易结算的结果就是形成了本币的境 外债权债务。如我国企业进口外国货物并以人民币结算，其结果是我国企业需向外支付人民 币，该笔人民币会通过银行代理行之间的清算划转到该笔进口交易的外国对手方即出口商的 账户中，由此形成了该外国企业持有人民币的现象。该笔人民币将被作为对我国的债权存在， 对我国来说则是一笔境外的人民币负债。由此而引申出来的问题是：这部分因跨境贸易结算 而产生的人民币为经常项目交易所得，按我国人民币经常项目可兑换的原则是可以兑换成自 由外汇的，但如果当时不兑换则会成为境外人民币存款，其性质就会转变成资本及金融账户 的交易。此时就会出现能否继续享受可随时兑换成自由外汇的便利还是必须纳入资本项目兑 换管理?若境外人民币回流境内用于直接投资时能否享受外商投资一样的优惠政策?直接投 资后所得人民币可否兑换成自由外汇汇出? 第三，在外汇管理方面。由于长期以来我国的外汇管理制度是以外汇的跨境收支为条件 来设计的，许多监管工作是基于企业收支外汇并发生结售汇来开展的，如进出口核销制度是 以企业出口贸易必须收到外汇、进口贸易必须支付外汇而设计的。人民币用于跨境贸易结算 后将会出现出口收汇收到的是人民币、进口付汇支付的也是人民币的现象。在这种情况下， 可能会使当前的进出口核销制度出现操作性困难。因为，这里可能会存在人民币来源上的混 淆，特别是出现多次转汇后支付渠道与国内支付渠道混淆时，如何界定资金是否来自境外的 问题。与进出口核销相关的还有出口退税的依据和凭证问题以及国际收支统计申报问题。

第四，在国内外清算渠道方面。当人民币与其他可自由兑换货币一样，通过国际结算的 主渠道(信用证、托收和汇款方式)进行结算时，对于银行的国际结算以及国内清算渠道都会 有一定的要求。通过对结算流程的考察，发现人民币用于国际结算会涉及到：(1)网络问题， 即涉及国际结算网络与国内清算网络。国内清算网络对于人民币的清算是不存在问题的，但 会出现一

个国内清算渠道承接人民币国际清算的业务量问题，如目前以纽约为中心的美元清 算体系中，超过90%的清算量为美元的国际清算。(2)代理行账户问题。当参与人民币用于 国际结算的银行主体范围扩大后，即会出现代理账户问题。这是人民币用于国际结算中一个 十分重要的问题。它将关系到人民币国际结算能否按照监管当局的制度设计意愿开展的问 题，面也将关系到商业银行的结算渠道安排和风险控制等问题。

基于以上问题的分析，提出相关政策建议： 1.构建有效的海外人民币债权运作渠道。海外人民币债权运作渠道的安排关系到能否有 效管理境外人民币市场及交易的问题。首先政府要确定对海外人民币市场的态度。由于人民 币用于国际结算后必然出现的人民币海外持有现象，如制度安排和监管设计上未对此有充分 的考虑，极有可能出现一时被动和管理滞后的局面。因此建议在人民币走向区域化货币初期， 应该适当抑制海外人民币市场的发展，以便为我国央行逐步熟练地掌控海外人民币市场和交 易赢得时间。在起始阶段应当规定，对人民币用于国际结算后形成的海外人民币债权债务的 处理上遵循以下原则：海外人民币资金可以按照规定的渠道使用和投资国内市场，可用于向 中国进口的支付、对中国境内直接投资、就地兑换成其他货币以及委托存款银行开展代客理 财业务投资中国境内金融资本市场。

2.调整跨境资金监管方式。将长期以来以外汇和外汇收支作为监管内容的管理框架 转变为以跨境资金流动为监管内容的管理框架，从制度安排及监管设计上将人民币的跨境流 动以及境外资产负债纳入监管监测体系并作为重要的监管内容。在银行监管层面上，应强化 对法人的一体化管理，包括对中资银行境外分支机构经营状况的管理和强化合并报表后的综 合风险管理。从对人民币跨境流动以及国内金融市场的管理角度来看，要求央行密切关注进 出口贸易中人民币的使用情况，加强与相关国家央行的配合和联系。与此同时，要研究如何 与此相适应，进一步开放国内金融资本市场，加强对进入国内市场的各类主体的监管，而非 当前单纯地对外汇资金的监管。

3.增强央行对本外币市场监管力度。应根据海外人民币的规模情况分析研究调控的渠道 和效率，适时调整货币政策调控目标。同时要进一步缩短央行在货币政策操作上通常可能存 在的决策时滞和行动时滞，对市场动态做出快速的反应。

4.设计科学合理的清算渠道和统计监测体系。香港地区开放银行人民币存兑汇业务后， 市场人民币兑换活动十分活跃，根据国际货币基金组织统计要求，这部分资金规模应该进入 我国的《国际投资头寸表》中。同样，人民币在香港、东盟十国和韩国等用于跨境贸易结算 后形成的海外债权也应及时地通过适当方式反映出来。因此设计科学合理的清算渠道是非常 重要的。从银行国际结算业务的整个流程来看，没有货币兑换环节的国际结算业务更趋简单， 但同币种结算中很容易混淆一些统计要素(目前许多统计要素是基于货币类别来设计的)，尤 其是当资金通过几道转汇环节以后。因此在试点阶段，有必要通过规定银行的清算渠道和特 别的会计处理来辅助完成这些统计监测要求。

在当前应对国际金融危机的形势下，开展跨境贸易人民币结算，对于推动我国与周 边国家和地区经贸关系发展，规避汇率风险，改善贸易条件，保持对外贸易稳定增 长，具有十分重要的意义。

王盛恩;;跨境贸易人民币结算与我国对外贸易发展探讨[j];发展研究; 2010 年07 国家外汇管理局课题组;李东荣;;人民币在对外交往中计价结算问题研究[j];金融研究;2009 唐琳洁;;跨境贸易人民币结算的影响分析[j];知识经济;2010 年04 胡定核，程海泳;人民币国际化的条件[j];发展论坛;1996 年01 陈雨露;东亚货币合作中的货币竞争问题[j];国际金融研究;2003 年11 樊晓云;;跨境贸易人民币结算对外贸企业的影响[j];北方经贸;2009 年10 【唯美句子】走累的时候，我就到升国旗哪里的一角台阶坐下，双手抚膝，再闭眼， 让心灵受到阳光的洗涤。懒洋洋的幸福。

【唯美句子】一个人踮着脚尖，在窄窄的跑道白线上走，走到很远的地方又走回来。

阳光很好，温暖，柔和。漫天的安静。

【唯美句子】清风飘然，秋水缓淌。一丝云起，一片叶落，剔透生命的空灵。轻轻用 手触摸，就点碎了河面的脸。落叶舞步婀娜不肯去，是眷恋，是装点？瞬间回眸，点亮了 生命精彩。

11收藏 【唯美句子】几只从南方归来的燕子，轻盈的飞来飞去，“几处早莺争暖树，谁家新 燕啄春泥，”其乐融融的山林气息，与世无争的世外桃源，让人心旷神怡。

【唯美句子】流年清浅，岁月轮转，或许是冬天太过漫长，当一夜春风吹开万里柳时， 心情也似乎开朗了许多，在一个风轻云淡的早晨，踏着初春的阳光，漫步在碧柳垂青的小 河边，看小河的流水因为解开了冰冻而欢快的流淌， 清澈见底的的河水，可以数得清河底 的鹅软石，偶尔掠过水面的水鸟，让小河荡起一层层的涟漪。河岸换上绿色的新装，刚刚 睡醒的各种各样的花花草草，悄悄的露出了嫩芽，这儿一丛，那儿一簇，好像是交头接耳 的议论着些什么，又好象是在偷偷地说着悄悄话。

【唯美句子】喜欢海子写的面朝大海春暖花开，不仅仅是因为我喜欢看海，还喜欢诗 人笔下的意境，每当夜深人静时，放一曲纯音乐，品一盏茶，在脑海中搜寻诗中的恬淡闲 适。在春暖花开时，身着一身素衣，站在清风拂柳，蝶舞翩跹的百花丛中，轻吹一叶竖笛， 放眼碧波万里，海鸥，沙滩，还有扬帆在落日下的古船，在心旷神怡中，做一帘红尘的幽 【唯美句子】繁华如三千东流水，你只在乎闲云野鹤般的采菊东篱、身心自由，置身 置灵魂于旷野，高声吟唱着属于自己的歌，悠悠然永远地成为一个真真正正的淡泊名利、 鄙弃功名利禄的隐者。

【唯美句子】世俗名利和青山绿水之间，你选择了淡泊明志，持竿垂钓碧泉绿潭；权 力富

贵和草舍茅庐之间，你选择了宁静致远，晓梦翩跹姹紫嫣红。

【唯美句子】那是一株清香的无名花，我看到了它在春风夏雨中风姿绰约的模样，可 突如其来的秋雨，无情的打落了它美丽的花瓣，看着它在空谷中独自凋零，我莫名其妙的 心痛，像针椎一样的痛。秋雨，你为何如此残忍，为何不懂得怜香惜玉，我伸出颤抖的双 手，将散落在泥土里的花瓣捧在手心。

【唯美句子】滴答滴答，疏疏落落的秋雨，赶着时间的脚步，哗啦啦的下起来。听着 雨水轻轻地敲击着微薄的玻璃窗，不知不觉，我像是被催眠了一样，渐渐的进入了梦乡。

【唯美句子】在这极致的悲伤里，我看到了世间最美的爱，可谁又能明白，此刻的我 是悲伤还是欢喜，也许只有那拨动我心弦的秋季，才知道潜藏在我心中的眼泪。

【唯美句子】看着此情此景，我细细地聆听。像是听到了落叶的呢喃，秋风的柔软， 在这极短的瞬间，他们一起诉说着最美的爱恋，演绎着永恒的痴缠。当落叶安详的躺在大 地，露出幸福的模样，你看，它多像一个进入梦乡的孩子。突然发现，秋风并非是想象中 的刽子手，原来它只是在叶子生命的最后一刻，让它体会到爱的缠绵，飞翔的滋味。

【唯美句子】很感谢那些耐心回答我的人，公交上那个姐姐，还有那位大叔，我不知 道他们是不是本地人，但我们遇到的一个交警协管，一位头发花白的大姐，她是上海本地 人，很和善，并不像有些人说的上海人很排外。事实上，什么都不是绝对的。

【唯美句子】我嗅到浓郁的香奈尔，却也被那种陌生呛了一鼻。也许，我却不知道， 那时的感受了。那里没有那么美好，没有安全感，归属感。我想要的自由呢，不完全地体 验到了。

【唯美句子】那些繁华的都市，车水马龙，灯红酒绿，流光溢彩，却充斥着一种悲哀， 浮夸。我看到各种奢华，却也看到各种卑微，我看到友善亲和，也看到暴躁粗鲁，我看到 金光熠 【优美语句】踏过一片海，用博识的学问激起片片微澜；采过一丛花，正在聪慧的碰 碰外送来缕缕清喷鼻；无过一个梦，决定从那里启程。

【优美语句】人生如一本书，应该多一些精彩的细节，少一些乏味的字眼；人生如一 支歌，应该多一些昂扬的旋律，少一些忧伤的音符；人生如一幅画，应该多一些亮丽的色 彩，少一些灰暗的色调。

【优美语句】母爱是一滴甘露，亲吻干涸的泥土，它用细雨的温情，用钻石的坚毅， 期待着闪着碎光的泥土的肥沃；母爱不是人生中的一个凝固点，而是一条流动的河，这条 河造就了我们生命中美丽的情感之景。

【优美语句】生活如海，宽容作舟，泛舟于海，方知海之宽阔；生活如山，宽容为径， 循径登山，方知山之高大；生活如歌，宽容是曲，和曲而歌，方知歌之动听。

【优美语句】母爱就是一幅山水画，洗去铅华雕饰，留下清新自然；母爱就象一首深 情的歌，婉转悠扬，轻吟浅唱；母爱就是一阵和煦的风，吹去朔雪纷飞，带来春光无限。

【优美语句】努力奋斗，天空依旧美丽，梦想仍然纯真，放飞自我，勇敢地飞翔于梦 想的天空，相信自己一定做得更好。

【优美语句】品味生活，完善人性。存在就是机会，思考才能提高。人需要不断打碎 自己，更应该重新组装自己。

【优美语句】母爱是一缕阳光，让你的心灵即使在寒冷的冬天也能感到温暖如春；母 爱是一泓清泉，让你的情感即使蒙上岁月的风尘依然纯洁明净。

【优美语句】一轮金色的光圈印在海面，夕阳将最后的辉煌撒向了大海，海平面波光 潋滟，金光闪闪，夕阳下的海水让最后一丝蓝也带着感动。温和的海水轻轻地拍打着我的 脚踝，我张开双臂拥抱最温馨的时刻我爱大海宽广的胸怀，无论多大的风浪，她都可 以揽入怀中；无论多少风雨，都无法将她击垮；无论多少河流，她都可以容纳；我愿做一 只填海的燕，填平她的波涛翻滚，填平她的汹涌愤怒，只留下平静、柔和的海面。

【篇二：外汇远期合约例子】

专题摘要金投外汇网，中国外汇投资最大最具影响力的财经门户，为炒外汇投资者提供外汇合约、远期外汇合约等最新资讯和介绍，及远期外汇合约计算与远期外汇合约举例相关介绍。

【篇三：外汇远期合约例子】

1、远期合约：

远期合约：是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。

远期合约(forward contract)双方签订协议约定在未来以某一事先安排的价格交换某些东西。

在远期合约中，同意将某一时刻以某一约定价格买入资产的一方被称为多头寸方，远期合约中同意将来在某一时刻以某一约定价格卖出资产的一方被称为空头寸方。

远期合约是买卖双方在指定的限期内按当日同意价格购买及出售资产的现货合约协议，此与限定于当日交易的现货契约不同。买方因假设将来相关资产升值而买入，而卖方则假设相关资产价值会下降，而所签订的协议价格则被称为交货价格。此价格与在合同订立的远期价格相等。远期合约与期货合约是非常相似的，除了远期合约并不是在交易所交易及交易标准固定的资产。对远期合约的平仓不像对期货合约的平仓那么容易，因此，远期合约到期往往会促成标的资产的交割。而在期货交易中，合约会在到期月之前被平仓。

2、远期合约盈利：

远期合约是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定日期交割一定质量和数量的商品。价格可以预先确定或在交割时确定。

远期合约是场外交易，如同即期交易一样，交易双方都存在风险。因此，远期合约通常不在交易所内交易。伦敦金属交易所中的标准金属合约是远期合约，它们在交易所大厅中交易。

在远期合约签订之时，它没有价值－支付只在合约规定的未来某一日进行。在远期市场中经常用到两个术语：

1、如果即期价格低于远期价格，市场状况被描述为正向市场或溢价。