苏宁现金流量表分析

2023-10-05 来源：钮旅网

(1)收回投资所收到的现金。反应企业出售,转让或到期收回除现金等价物以外的交易性金融资产，长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权权投资本金而收到的现金，但长期债权投资收回的利息除外。苏宁云商公司2012年收回投资所收到的现金为333千元，主要是出售交易性金融资产所收到的现金，占现金流入量比重为0.0003%。可见公司当年并未大规模收回投资。

（2）取得投资收益收到的现金。该项目反映企业因股权性投资而分得的现金股利，从子公司，联营企业或合营企业分回利润而收到的现金，以及因债权性投资而取得的现金利息收入，但股票股利除外。该公司2012年取得投资收益收到的现金额为12508千元，占现金流入总量的比重为0.01%。

（3）处置固定资产收回的现金净额。此项目一般金额不大，如果数额较大，表明企业产业，产品结构将有所调整，或者表明企业未来的生产能力将受到严重的影响，已经陷入

深度的债务危机之中，靠出售设备来维持经营。该公司2012年由于处置固定资产收回的现金净额为156728千元，占现金流入总量比重为0.12%。

（4）购建固定资产，无形资产和其他长期资产支付的现金。该项目反映企业购买，建造固定资产，取得无形资产和其他长期资产所支付的现金及增值税税款，支付的应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬现金支出，但为购建固定资产而产生的借款利息资本化部分，融资租入固定资产所支付的费用除外。此项目表明企业矿大再生产能力的强弱，可以了解企业未来的经营方向和获利能力，揭示企业未来经营方式和经营战略的发展变化。该公司2012年由于购建固定资产，无形资产和其他长期资产支付的现金额为6012465千元，占现金流量比重为5.08%。

（5）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额。该项目反映企业购买子公司及其他营业单位购买出价中以现金支付的部分，减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物后的净额。

（1）吸收投资收到的现金。该项目反映企业以发行股票，债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金，手续费，宣传费，咨询费，印刷费等发行费用后的净额。此项目表明企业通过资本市场筹集能力的强弱。

（2）取得借款收到的现金。该项目反映企业举借各种短期，长期借款而收到的现金。此项目数额的大小，表明企业通过银行筹集资金能力的强弱，在一定程度上代表了企业商业信用的高低。苏宁云商2012年因取得借款而收到现金2085571元，占现金流入总量的50.88%，借款是公司当年所采取的主要筹资方式。

（3）偿还债务支付的现金。该项目反映企业以现金偿还债务的本金。此项目有助于分析企业资金周转是否已经达到良性循环状态。苏宁云商公司偿还债务支付的现金额为-1998766元，占现金流出总量的比重是1.69%。

（4）分配股利，利润或偿付利息支付的现金。该项目反映企业实际支付的现金股利，支付给其他投资单位的利润或用现金支付的借款利息，债券利息。利润的分配情况可以反映企业现金的充裕程度。苏宁云商公司2012年该项目的现金流出额为-1133530元，占现金流出总量的比重为0.96%

（5）收到其他与筹资活动有关的现金，支付其他与筹资活动有关的现金。反映企业除上述项目外，收到货支付的其他与筹资活动有关的现金流入或流出，包括以发行股票，(6)债券等方式筹集资金而由企业直接支付的审计和咨询等费用，为构建固定资产而发生的借款利息资本化部分，融资租入固定资产素支付的租赁费，以分期付款方式构建固定资产以后各期支付的现金等。一般数额较小，如果数额较大，应注意分析其合理性。

• 销售商品、提供劳务收到的现金，是企业现金流入的主要来源。相比2011年2012年增加了5389785，比率上升了5.03%，可见该企业的销售收现情况良好。

• 收到的税费返还增加了136元，上升了4.55%，此数额的不大，对经营活动现金流入量影响不大。

• 收到其他与经营活动有关的现金的数额不应过多，所以2012年的下降是好的趋势

• 购买商品、接受劳务支付的现金是企业现金流出的主要方向通常数据较大，由数据可发现该企业购买商品付现率较高，可见企业资金有紧张趋势。

• 支付给职工以及为职工支付的现金呈上涨趋势，说明企业对员工的福利越来越多，保护了劳动者的权益。

• 支付的各项税费，此项目也是企业现金流出的主要方向，与2011年相比减少了417331元，下降了9.82%。

支付其他与经营活动有关的现金上升了12.17%，差异的原因主要是支付给职工以及职工支付的现金还有折旧费用未含在支付其他与经营活动有关的现金当中。