中国自由贸易试验区与金融创新经验借鉴

2024-04-16 来源：钮旅网

河北金融2019/01音经验借鉴中国自由贸易试验区与金融创新经验借鉴孙刚强

（中国人民银行石家庄中心支行

河北

石家庄

050000）

摘要：自贸区在中国快速发展，形成了许多可复制、可推广的改革成功经验，成为了我国对外开放的“排头兵”。2017年4月，中共中央、国务院决定设立的河北雄安新区，将成为我国对外开放新高地。雄安新区也是河北省加快形成对外开放新格局的重要载体。中国自贸区建设，特别是自贸区金融创新的经验，对雄安新区建设及金融创新有重要借鉴意义。

关键词：自贸区；金融创新；雄安新区；经验借鉴中图分类号：F741.2；F830.4

文献标识码：A

文章编号：1006-6373(2019)01-0059-03

一、中国自贸区建设2013年8月，国务院正式批准在上海设立中国首个自贸试验区。2015年4月21日，广东、天津、福建3个自贸试验区成立；2017年3月31日，辽宁、浙江、河南、湖北、重庆、四川、陕西7个自贸试验区成立。同时，全面深化中国（上海）自贸区改革开放方案。自贸区“朋友圈”不断扩容，形成了以上海作为“领头雁”，广东、天津、福建紧跟，辽宁、浙江、河南、湖北、重庆、四川、陕西随后的“1+3+7”雁形阵。（一）空间布局我国幅员辽阔，建立多个自贸区符合国情，也符合国际上的通常做法。从空间布局看，在全国东部、东北、中部、西部四大经济区域，均建有自贸区。其中，东部地区最多，包括天津、上海、浙江、福建、广东5个自贸区，依靠沿海优势，多依港而建。东北地区有辽宁自贸区。中部地区包括河南、湖北2个自贸区。西部地区包括重庆、四川、陕西3个自贸区。除了上海自贸区与浙江自贸区相临较近外，其他任意两个自贸区相距均比较远，一定程度上避免了同属一个地区相互竞争的问题。目前，中国11个自由贸易试验区所在省市的经济总量占全国经济总量的比例近50%，天津、上海、重庆为直辖市，其他8省经济规模在全国各省（自治区、直辖市）中均排在前15名。上海市外贸依存度在全国排第一位，广东、浙江、天津、福建、辽宁、重庆等省市外贸依存度在全国排名也比较靠前。总体来看，中国11个自贸区所在省份、直辖市的经济规模较大，对外开放程度比较高。（二）战略定位中国11个自贸区建设与区域协调发展、国家战略相联系。根据国务院批复的各自贸区总体方案，中国上海、广东、福建、河南、重庆、陕西等6个自贸区提出推动“一带一路”建设，其中福建自贸区还是建设21世纪海上丝绸之路核心区；上海、湖北、重庆、四川4个自贸区提出推进长江经济带发展；重庆、四川、陕西3个自贸区提出推进西部大开发；天津自贸区提出推进京津冀协同发展战略；辽宁自贸区提出推进东北老工业基地振兴（见表1）。（三）功能设计中国11个自由贸易试验区各区并不是一个整体，而是由多个片区组成。上海自贸区由4个海关特殊监管区域和3个片区组成，总面积为120.72平方公里；其他10个自由贸易试验区均由3个片区组成，各自贸区总面积不超过120平方公里。基于区域产业结构、经济发展优势、地理位置等特点，各个片作者简介：孙刚强（1978-），男，河北河间人，硕士研究生，经济师，供职于中国人民银行石家庄中心支行。

河北金融自由，但在金融上是存在风险的。要防范国际热钱、违规资金的大规模流入流出，冲击我国的金融市场，扰乱我国国内的经济秩序。因此，风险可控是自贸区金融创新的一项基本原则。（二）金融创新的主要内容1.自贸区账户管理体系。首先，自贸区的资金流通要通过账户，要有一个账户系统，作为资金流动的基础、载体。根据总行的指示，自贸区账户主要包括两类：对于一些大的银行，基础条件比较好，通过自贸区账户管理体系（FT），可以实现全部网络化，24小时对境内境外对接的资金进行监测，这套系统是比较先进的，但投资的代价很大，需要十几个亿甚至几十个亿。对于中小银行而言，有一定压力，可以搞一些简便的账户系统，或称为投资账户系统，比较简便，容易操作，但是不可能24小时随时监测到每笔资金的来龙去脉。2.扩大人民币跨境使用。开展跨境人民币结算业务，目前，不光是自贸区在做，其他地区也可以，主要是在推动人民币国际化方面具有重要的战略意义。自贸区在跨境人民币结算业务最重要的一项创新是，允许企业到境外借款，但人民币借款有一个限额，要符合全口径的宏观审慎管理要求，主要参考企业的资本金或净资产，再加上一些调控的参数。自贸区企业可以到境外发行人民币债券，例如到台湾地区发行的保岛债，到香港发行的点心债。自贸区金融机构，可以向境外销售理财产品；自贸区企业可以对境外进行人民币股权投资，可以在区域性的股权交易所上市。3.改进外汇管理。自贸区的外汇管理手续更加简化，如过去进出口核销，后来改为电子核销，自贸区进一步简化，改为报备。实行意愿结汇，自贸区企业可以根据自身的需要，把手中的外汇变成人民币。自贸区企业借入外债并结汇，可以到境外借外汇，但同样也有一个限额。在自贸区跨国企业的境内外资金可以方便往来，不需要那么多审批。自贸区内资和外资企业实施统一外债管理标准。扩大外币兑换，如在福建与台湾之间海峡号轮船上设置特殊兑换机构，方便兑换。4.扩增金融业务。推进利率市场化，引导金融机构利率定价合理、科学，避免利率市场化后可能导致金融机构之间的恶性竞争。建立金融行业协会，完善自律机制,建全中央银行的基准利率，形成利率走廊控制的区间。允许在自贸区办理离岸金融业务，即非居民办理非人民币业务。实施资产证券化，自贸区金表1中国11个自贸区对应的国家发展战略或倡议

区域协调发展、国家战略

“一带一路”建设、长江经济带粤港澳深度合作、“一带一路”建设京津冀协同发展战略21世纪海上丝绸之路核心区东北老工业基地振兴

国际大宗商品贸易自由化先导区“一带一路”建设中部崛起、长江经济带

“一带一路”建设、长江经济带、西部大开发西部大开发、长江经济带发展“一带一路”建设、西部大开发

区被赋予相应的功能，重点发展有竞争优势的先进制造业、现代服务业。例如，天津自贸区天津港片区重点发展航运物流、国际贸易、融资租赁等现代服务业；天津机场片区重点发展航空航天、装备制造、新一代信息技术等高端制造业和研发设计、航空物流等生产性服务业；滨海新区中心商务片区重点发展以金融创新为主的现代服务业。（四）主要措施我国自由贸易试验区是体制机制创新，而不是优惠政策。围绕体制机制创新自贸区主要做好几件事：一是贸易投资自由化便利化；二是金融创新；三是服务建全；四是监管高效。其中，贸易投资自由化便利化主要是推行负面清单；金融创新核心是资本项目可兑换；服务建全主要是简政放权，提高政府服务效率；监管高效，自贸区金融监管，与自贸区外的金融监管不同，自贸区要宽松一点。如，福建自贸区实验的项目共180多项，包括切实转变政府职能、推进投资管理体制改革、推进贸易发展方式转变、率先推进与台湾地区投资贸易自由、推进金融领域开放创新、培育平潭开放开发新优势等六个方面。其中，涉及金融的项目共10多项。二、中国自贸区金融创新（一）金融创新的基本原则1.服务实体经济。金融创新主要目的是更好服务实体经济，创新贸易融资产品，简化投资审批流程，优化贸易、投资结构，满足简政放权要求。2.服务改革开放。自贸区金融改革包括金融机构的改革、金融产品的改革、组织制度的改革和金融管理理念上的改革。在自贸区，允许搞合资的金融机构，银行分支机构可以办理离岸金融业务，外汇管理更加宽松，制度和理念上更加开放。3.风险总体可控。自贸区管理比较宽松、便利、60

Copyright©博看网 www.bookan.com.cn. All Rights Reserved.河北金融融机构可以将住房贷款、不良贷款等资产打包变为证券卖出去，把资金收回来，发放新贷款，盘活资产。创新知识产权融资，自贸区企业有知识产权（如专利等）无形资产，可以在银行办理抵押贷款。5.扩大金融机构体系。自贸区可以增加新的金融机构，搞合资的银行、证券公司和保险公司，但是有一些限制的条件，主要出于国家的经济利益、安全考虑。降低外资银行准入门槛，如对台湾来说，外资银行来国内开办分支机构，境外母行资产规模门槛较高，台湾金融机构较多但资产规模普遍很小，福建自贸区适当降低对台湾银行资产规模门槛限制。自贸区允许设立外资的投资性公司以及外资典当行、第三方支付、期货交割仓库、租赁公司及子公司、合资的证券资讯公司等。6.完善金融服务和监管。金融消费权益要予以保护，广大消费者使用金融产品，遇到一些问题或纠纷，引起投诉，要对消费者的合法权利进行保护。实施主体监管，对自贸区各种金融机构———银行、证券、保险等要进行监管，银监会管理银行，证监会管理证券公司，保监会管理保险机构，人民银行对银、证、保均有介入。金融机构向监管机构报送业务信息，包括资产负债表、国际收支情况，等等。自贸区金融监管与区外还是有一些差别，自贸区金融监管机制会有一些改变，一些重新的设计，统筹监管和统计，统筹金融基础设施。三、雄安新区建设及金融创新经验借鉴（一）落实自贸区金融改革创新推广政策中国自贸区是改革开放排头兵、创新发展先行者，自创建以来已取得了重要阶段性成果，形成了许多可复制、可推广的改革经验。如2015年6月1日起，取消境内直接投资项下外汇登记核准和境外直接投资项下外汇登记核准两项行政审批事项，直接投资项下基本实现可兑换。2016年5月，在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理（银发〔2016〕132号）。2016年6月，将企业外债资金结汇管理方式改革试点推广至全国；统一境内机构资本项目外汇收入意愿结汇政策，对资本项目收入的使用实施统一的负面清单管理模式，并大幅缩减相关负面清单，银行按照展业三原则承担真实性审核义务（汇发〔2016〕16号）。河北省在金融创新方面稳步推进，但与自贸区金融改革创新还有较大的差距，在自贸区推行并得到检验的可推进贸易投资自由2019/01音经验借鉴化便利化的创新政策，河北省要加大推广力度，缩小与自贸区在政策上的差距，使广大企业享受到贸易投资自由化便利化改革新政策。（二）高标准推进雄安新区金融改革创新工作中国（上海）自贸区是我国第一个自贸区，管理体制机制创新走在了全国前列，金融改革更是有所突破。2015年10月，国务院批准《进一步推进中国（上海）自由贸易试验区金融开放创新试点加快上海国际金融中心建设方案》，进一步提出了金融开放创新40条。其他10个自由贸易区金融改革创新也基本上是在上海自贸区金融改革创新框架内，并结合本地区产业发展实际需求，提出相应的金融改革创新。就河北雄安新区而言，要结合新区入驻企业情况，对标国际一流，提出雄安新区金融改革创新。目前，雄安新区已有中国中铁、中国中车、中国电建、国投集团等100余家企业挂牌，阿里巴巴、腾讯、百度、京东、360、深圳光启、国开投等企业在新区设立48家子公司，未来还会有更多的大型央企、世界级知名企业、行业龙头企业等优质企业陆续入驻，金融服务需求对标国际一流。为支持河北雄安新区企业全球资本运作，真正打造开放发展先行区，在金融改革创新方面，除借鉴现有经验外，还要力求更大的突破，中长期推动河北雄安新区金融改革创新。一是建设离岸金融中心，大力发展离岸金融业务。二是丰富人民币外汇衍生品，推出美元、欧元等国际主要货币对人民币的期货合约。三是取消外汇衍生品交易的实需原则，率先实现人民币资本项目基本可兑换。四是吸引全球各类金融机构入驻雄安新区，推动中英两国共同建设雄安金融科技城。五是建立适应雄安新区发展的金融监管协调机制。（三）雄安新区建设及金融创新需注意的问题一是雄安新区与天津滨海新区、中国（天津）自贸区相邻较近，为避免恶性竞争，雄安新区可更多地借鉴中国（浙江）自贸区的经验，结合河北实际及入驻企业需求，围绕铁矿石、大豆等大宗商品进口及现代服务业等，推进雄安新区管理体制机制创新及相关配套金融服务改革创新。二是雄安新区金融改革创新应有超前设计。中国自贸区金融改革创新措施比较超前，目前一些方案中列明的金融改革措施尚未落地，未来将逐步实施。三是建设雄安新区金融监管体系，需同步建设智能化电子信息系统，实现有效监控，以提升金融综合监管能力。■61

因篇幅问题不能全部显示，请点此查看更多更全内容

查看全文

全部栏目

中国自由贸易试验区与金融创新经验借鉴