城镇居民居住消费支出的模型构建和实证分析

城镇居民居住消费支出的模型构建和实证分析

本文定量分析了我国城镇居民居住消费倾向，建立了能反映人均居住支出与人均可支配收入、人均消费支出和房屋平均销售价格关系的和分模型。结果表明，居住支出受可支配收入、消费支出和房屋销售价格这多个因素的影响。

标签： 居住消费倾向和分Granger因果检验

一、引言

居住消费支出是指住房消费和水电燃料消费。20世纪90年代的中外学者研究居民居住消费支出时，基本上是研究住房消费支出与人均消费总支出的关系, 用住房消費支出比来评价一个国家或地区的住房消费水平；90年代末到现在，大多数学者用房价收入比研究居民购房能力。但对居住消费倾向的研究多集中于定性的描述，目前尚未涉及居住支出与可支配收入、消费支出和房屋销售价格之间关系的定量探讨。本文运用计量分析方法定量研究我国城镇居民的居住消费情况，以此来衡量我国城镇广大中等收入者的居住消费倾向。

二、对数据和变量的说明

本文选用的时间序列有1978年～2004年我国城镇居民人均居住支出、人均可支配收入、人均消费支出和城市居民消费价格指数;1987年～2004年的商品房屋销售面积和销售额，用来计算单位面积商品房屋销售价格。样本数据来自《新中国55年统计资料汇编》和《中国统计年鉴》各期。

本文首先用以1978年为100的定基消费价格指数去除各年的指标，将它们换算为以1978年价格计算的指标。记经过价格调整后的居民人均居住支出为、人均可支配收入为、人均消费支出为、单位面积商品房屋销售价格为，在消除单位面积商品房屋销售价格的价格因素时以消费价格指数代替固定资产消费价格指数;取对数后的序列分别为1hct、1it、1ct和1hPt;他们的差分序列分别为:d1hct、d1it、d1ct和d1hpt。

三、模型的构建

1.变量的平稳性检验

利用Eviews5.0软件，可知四个序列都是不平稳的，对各序列取对数，可初步判定序列是不平稳的，接下来对各序列进行差分，再用单位根检验各变量的平稳性，由表一可以看出，四个序列1hct、1it、1ct和1hPt都是非平稳的，而它们的一阶差分序列都是平稳的，所以1hct、1it、1ct和1hPt都是一阶平稳序列I。

表1四个变量的一阶差分平稳性检验结果

2.仅考虑人均居住支出(1hct)和人均可支配收入(lit)的模型

由消费理论可知，消费与支出之间存在和分关系，因此本文考虑人均居住支出与人均可支配收入两者之间的关系，先对这二个序列是否存在和分关系进行检验,得到模型一：在5%的置信水平上,各系数是统计显著于0的。再对残差{e1t}进行单位根检验，用不含截距和时间趋势项的ADF检验得到在置信水平为5%的条件下拒绝序列{e1t}存在单位根，用不含截距和时间趋势项的Phillios-Perron检验得到相同的结论，故认为居住支出和可支配收入之间存在和分关系，即长期均衡的关系。现对居住支出和可支配收入序列进行因果检验，结果表明1hct和1it互为因果关系，即1hct和lit存在回归的关系;adjr2=0.9324表明方程拟合得比较好；DW=0.50281，即收入每增加10%，居住消费增加13.5%，是富有弹性的。

2.居住消费消费支出倾向为0.27，缺乏弹性。说明消费支出增加10%，居住消费会增加2.7%，这说明居住消费在居民整体消费中占了近三分之一的比重，如果要扩大内需，增加居民的居住消费支出是一个很好的办法。同时，它也说明了整体居住支出的变化也会对居民居住支出造成一定的影响。