一、概述
现代经济的主要核心是金融，金融市场是市场经济体系中的主动脉。金融风险是指在货币以及信用经营运行中，由于各种条件或因素的作用，使得金融机构或投资者的实际投资收益与预期收益产生差额以及资本金受到损失的可能性。金融风险是与各种金融活动相关联的风险，包含金融市场风险、金融产品风险、金融机构风险等。当前市场开放、金融产品众多、金融经济环境多变，金融与实体经济容易出现背离而单独运行的现象，金融经济的风险隐患比较突出，一旦金融风险爆发，会造成经济秩序混乱，引起社会波动，所以，金融经济风险防范需要多样化策略。因此当前注重并完善金融经济风险的防范策略并采取强有力的措施遏制风险，已经成为当前国际上金融经济发展中重要的共同课题。
二、金融风险类型及其风险形式分析
金融经济风险是由多方面的原因造成的，有金融制度存在漏洞、不完善的原因，有金融监督部门懈怠，没有很好的履行监管的职能，使金融活动由于缺乏严历有效的制约，造成违法违规行为屡见不鲜的原因，有金融系统存在缺失的原因、诚信制度缺失等原因。金融风险类型主要有政策风险、信用风险、利率风险、汇率风险、金融会计风险、网络风险、操作
□何雨轩
风险等，各种风险在实际中呈连锁态势，交织并存，互为因果。
（一）政策风险
金融经济会受国内外政策的影响，国内指的是国家的货币政策和财政部的财政政策等其他经济政策，国外是指经济乃至政治、军事、外交多样化的政策。好的经济政策能促进金融经济的发展，提升市场经济运行的稳定性和可控性。为了营造良好的金融市场环境，制定并颁布一些法律法规，对与金融相关的技术创新、资本运作等活动进行制约。当违反国家相关规定时，就会发生一定的法律纠纷，产生政策风险，可理解为法律风险，其包括由于违反政府监管而遭受处罚的风险。政府的宏观调控是金融健康有序发展的推动力和保障，一旦金融市场缺乏政府的监督作用，而完全依赖其自身调节，会对金融市场的健康发展产生不利影响，各市场参与者将会面临更多的金融风险。
（二）信用风险
信用风险是指借款人不能或不愿按期履行事先所约定的所欠债务，造成债权人部分或全部借款损失带来的风险。金融行为主要是指两个方面，一是信贷，二是投资，无论是信贷还是投资都需要诚信体系作为保障。现在还没有形成有效的对借款和投资人的信用考察机制和监督机制；另外诚信机制也不健全、不完善，不能对借
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款人或机构的信用等级、投资行为以及偿还能力进行准确评估，信用风险会造成金融风险的发生，影响我国金融行业的健康发展。信用风险包含主权风险，譬如在国际交易中，当某交易方因为其所在国家实行外汇管制，而无法履行责任的情况。
（三）利率风险
利率会受金融市场环境的影响而产生一定的波动，如国家的经济状况、政治形势、军事形势等都会造成利率的变动，从而对各类金融机构、金融行业的经营效益造成一定的影响。利率与金融经济呈正相关，利率越高，金融市场越活跃，经济就会越繁荣，各金融资产价值越高；反之，利率越低，市场金融经济会相应衰退，金融资产价值越低。说明利率对金融市场的影响是很关键的，利率风险会引出诸多其他风险。利率对于金融的影响主要表现在利率的波动会带来投资收益的不稳定，使得持有金融资产的机构或个人常常陷入窘境，对于金融机构而言，会面临流动性风险，为此金融创新层出不穷，如证券化是解决贷款风险关键的一笔，但是在化解风险的同时不排除创造出新风险的可能，前几年由美国的次贷危机所引起的席卷全球的金融危机就是最好的例证。
（四）汇率风险
汇率风险是指由于汇率发生变化
而使资本损失的可能性，汇率风险的·工作研究主要表现为进出口贸易的汇率风险、外汇储备风险、外债风险。进出口贸易的汇率风险指在进出口贸易中出口商由于外币汇率下降实际收入减小的损失，或进口商由于汇率上升而额外支付的本国货币的损失。外汇储备风险指一国政府为了平衡国际收支、稳定汇率而持有的存放在国外的外币资产，会由于那些外币资产的汇率下降而蒙受损失。外债风险指一国政府对外举债由于借入币种的汇率上升而需要以更多本币清偿外债的损失。
（五）金融会计风险
金融会计风险，是指金融机构内部会计和核算人员等人为产生的风险。会计人员风险主要是由于相关人员专业知识与技术水平低、业务能力不强，造成偏差以及不合理现象。核算风险是指会计核算人员在核算过程中，没有严格依照相关标准和规范进行，造成核算结果不真实准确，最终信息出现失真或造假行为等。这是一种操作风险，操作风险是指由于技术操作系统不完善、管理控制缺陷，以及其他人为因素造成损失的可能性。
（六）网络风险
金融业务的网络化通过网上进行金融业务使得相关金融企业不需要在各地设立分支机构，只要设置一个终端就能将业务延伸到全球，通过互联网可以将全球各地的金融业务连成一体。业务方便快捷了，但也存在金融网络风险，网上黑客利用漏洞和缺陷非法窃取信息，比如用户身份密码信息，发送假邮件等，对网络系统和终端进行入侵破坏，由于网络终端分
散，侵入行为不易觉察，所以风险传播的速度快、范围广。
三、防范金融风险的策略防范金融风险其实就是加强风险管理，美国花旗集团前董事长沃尔特瑞斯顿曾说：生活的全部内容是管理风险而不是消除风险。风险管理是一种“事前”管理，即风险的检测及识别，通常将金融经济划分为三个领域分别进行观测，实践中分为了宏观经济、金融机构以及金融市场。我国是货币政策与宏观审慎工具相结合的方式。
一是强化立法和执法工作，不断地进行金融风险法律法规建设，国家立法是保障金融行业健康发展的前提。法律法规在防范和控制金融风险中起到非常重要的作用。只有强制实行和严格落实金融法规，才能降低乃至消除金融风险发生的概率，解决金融风险频发问题。
二是强化政府、央行以及相关监督机构的监管力度，尤其是对信贷、投资、会计核算等方面的监督管理，致力于创造和谐、健康的金融市场环境。建立专业风险评估机构，对金融市场存在的风险进行辩识与评估，提前防范与控制，使得金融市场有序、健康、稳定，确保各项金融活动合法。同时，要严查金融市场中违法违规行为，一经发现，必须严厉惩处。
三是强化专业素质培训工作，比如每年或定期举办会计和核算人员的专业素质培训班，通过培训，提升会计和核算人员的专业技术能力与职业道德水平，吸取国外一些先进的金融理念，提高金融操作的专业化水平，建立诚信金融市场，提升金融企业整
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体层次。培训中尤其要强化培养金融从业人员对风险的防范意识和监管意识，不断提高对风险的预判能力，从而提高整个行业对金融风险的预防和控制水平。
四是加强互联网金融监管，互联网金融风险的防范措施从国家，企业，个人三个层面考虑。从国家层面，应建立健全互联网金融风险的相关法律法规，一些金融企业瞄准互联网金融法律方面的漏洞，趁机钻法律的空，损害投资者的利益。建立对互联网金融行业监管标准，构建互联网金融交易监管平台，用先进技术手段监督网络金融的支付结算交易。从企业层面，互联网金融企业应建立有效的内控机制，利用先进的网络安全技术建立金融信息安全系统，包括网络防火墙、身份识别认证、入侵检测技术、密钥管理技术、硬件加密机、网络计算机防病毒工具等，强化互联网上金融业务审批制度，形成行业自律规范，稳健合法经营。从个人层面，投资者个人的风险防范是规避互联网金融风险重要的最后关卡，因此，需要学习金融知识，增强风险意识，提高风险辩识和防范的能力。
通过分析，随着市场经济的全球化，金融经济迅速发展，金融风险问题突显，要有效地防范和控制金融风险需要注重相关立法和执法工作，强化金融市场监管，利用先进的网络安全技术，建立金融市场快速反馈机制，提高金融从业人员的风险辨识、防范和监管能力，使得金融市场有序、健康、稳定运行。
作者单位：山西财经大学
责任编辑：赵姝
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