十二五规划产业规划

十二五规划产业规划前瞻：九大行业可提前布局

十七届五中全会将于10月15日至18日在北京召开，会议将审议《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》。有关专家透露，大力培育和发展战略性新兴产业，将被明确为“十二五”规划编制的重点之一，相关产业的发展方向、战略重点和重大举措也将随之确定。其中，高端制造业可能成为重中之重。

77岁的中国工程院院士、著名装备制造专家柳百成预计，“战略性新兴产业在‘十二五’期间必将取得突破”。国务院发展研究中心卢中原也认为，“‘十二五’末期战略性新兴产业将初具规模。”

“中国制造”升级刻不容缓

中国社科院在4月底发布的《2010年中国城市竞争力蓝皮书》中，提出了中国国家竞争力战略目标：到2050年，成为仅次于美国的世界第二强国。到2020年，中国或成为综合强大、关键一流、整体中上的先进国家。

但是毫无疑问，中国距离这一目标还有相当大的差距。工业和信息化部规划司司长莫玮就提出，“高端制造产业是衡量一个国家综合竞争实力的重要标志。”但是目前，中国的制造业还在低端徘徊。

由于缺乏核心技术，贴牌生产仍是“中国制造”普遍的生存模式。其中，汽车行业表现得最为突出，柳百成直言：“满大街跑的帕萨特、马自达，表面上是在中国生产，其实核心技术、图纸都来自国外。”

此外，我国制造企业多数仍专注于一般的生活消费、原材料等低端制造领域。代表一个国家的制造业发展水平、国民经济各部门、各产业急需的高端装备产品，则仍处于严重依赖进口的局面。

“工业上有些原材料的生产比较薄弱。比如有的关键螺钉也要进口，更不要说一些高端的仪表仪器了。”柳百成表示。目前，我国每年全社会固定资产投资的设备购置总值中，国产设备所占份额不到一半。

早些年，由于中国劳动力成本低廉，即便出于产业链的低端，“中国制造”还是有生存

空间。但是近年来，劳动力成本低廉的优势正逐步消失，“中国制造”升级已经刻不容缓。

为此，今年的政府工作报告中，明确把高端制造产业列为六大战略性新兴产业之一。高端制造业即处于制造业价值链的高端环节，具有技术、知识密集，附加值高，成长性好，关键性强，带动性大等特点。

实际上，其他五大战略性新兴产业——新能源、新材料、节能环保、生物医药、信息网络都与高端制造业存在千丝万缕的联系。例如，风机装备、核电装备、冶金设备、环保装备、电子设备都属于高端制造的范畴。

同时，信息网络技术也将带动制造业的升级。“任何一个传统的制造业，一旦采取革命性的信息化技术，都有可能发展成高端制造业。” 柳百成表示。

亚洲制造业协会CEO罗军也提出，未来五年，以物联网为代表的新一代信息技术将推动高端制造业崛起，并将推动一个庞大的产业链建立。

政府投资规模或逾4万亿

发展高端制造业的目标已经明确，如何发展则是一个重要课题。 首先要明确发展的重点。在工信部看来，这个重点应该是装备制造业。

大型装备制造业是制造业的高端领域，制造业中的高新技术与先进管理模式基本体现在装备制造业，制造业中利润空间最大的部分也是装备制造业。装备制造业代表着整个制造业的走向，决定着整个制造业的水平。其中包括重型机械、船舶、飞机、发电设备、大型锅炉、冶金机械、矿山机械、专用设备等大型装备生产厂家。

其次是明确发展的路径。柳百成认为，提高自主创新能力是发展的关键。“目前，中国企业在研究开发方面投入严重不足。大概只有25%的大中型企业设有研发机构。而在设研发机构的企业中，大概仅拿出销售收入的1%-2%用于科技投入。欧美企业一般为5%左右。比人家落后还不加大投入，怎能赶超？”

为了带动企业的创新积极性，政府投入将在“十二五”期间加码。目前，在科技领域，全国的研发投入约占GDP的1.5%；今后5年，这一比例将扩大到2%-2.5%。

“GDP的基数很大，所以科研投入的增长量是巨大的。”柳百成认为。数据显示,2009

年中国国内生产总值为335353亿元，如果今后每年的经济增速维持在8%，“十二五”期间科研投入将达到45892亿元，超过2008年4万亿的投资规模。而这些仅仅是科研投入，还没有包括项目投资、税收减免等因素。

在加大财政科研投入的同时，国家还将在高端装备制造领域建立创新联盟和一批创新平台，使得企业、高校、院所的科研力量联合起来，对核心领域进行重点突破。

浪潮通软高级咨询顾问刘家斌表示：“要想真正满足高端制造业的信息化需求，不能光靠几家软件企业，它离不开制造企业、相关研究机构以及政府部门的共同努力。令人高兴的是，高端制造企业的特殊需求已经引起了有关部门的关注。”

而2010年深化经济体制改革的重点工作部署中，则明确提出，要探索完善“科技创新举国体制”，以全面推进国家创新体系建设。

“从历史经验来看，举国体制有其独一无二的优势——一个值得参考的例子，就是‘两弹一星’。” 博览财经研究员华伟表示。

高端制造产业集群将兴起

柳百成认为，高端制造业的自主创新能力在“十二五”期间一定会有所突破，并形成若干个有独特优势的高端制造产业群。

当前，世界上已经涌现出一批工业强国，大体可以分为三种类型：一是在企业技术、市场、产业等方面具有全面强势的一流工业强国，如美国、日本、德国。二是整体处于优势，同时局部强势明显的工业强国，如英国、法国、意大利等。三是局部强势非常突出的工业强国，比如瑞士、韩国、瑞典、俄罗斯等。

莫玮认为，这些不同类型的工业强国，都拥有一批自主创新能力强，资源整合能力强的高端制造产业群。其主要特点表现为：一是企业国际竞争力强。二是技术创新能力一流。三是产业集群国际领先。四是工业体系绿色环保。五是文化、教育、生产性服务业等软实力突出。

今年8月，工信部部长李毅中曾明确表示，工信部将制定“十二五”装备工业发展的思路和重点工程建设，优化产业空间布局，促进区域、产业协调发展。

柳百成说，任何一个地区都可能凭借自主创新发展差异化的高端制造业，从现有的基础来看，四个区域已经初具规模。

首先是长三角地区的船舶制造等优势产业。《长江三角洲地区区域规划》中明确提出，发挥大型机械、成套设备及汽车、船舶研发制造等方面的优势，巩固提升装备制造业水平。以上海、南通、舟山等为重点，建设大型修造船及海洋工程装备基地。结合上海地区船舶工业结构调整和黄浦江内部船厂搬迁，重点建设长兴岛造船基地。

其次是以沈阳为中心的东北老工业基地。沈阳素有我国“装备制造业脊梁”美誉，拥有沈阳机床[13.22 1.69%]、大连机床等重点骨干企业及配套企业。其中，沈阳机床的中高档数控机床批量进入国家重点行业的核心制造领域。

此外，京津塘地区的大飞机制造、珠三角的汽车制造产业都有可能在“十二五”期间巩固现有优势，形成初具规模的产业集群。

能源 重点瞄准“两项目标”

能源“十二五”发展规划是我国最引人注目的行业总体规划之一。“‘十二五’规划分总体规划和专项规划，呈‘伞’型结构。其中，能源规划是总体规划，将对电力、煤炭、石油天然气等专项规划的制定起到重要的指导、统筹作用。”厦门大学中国能源经济研究中心主任林伯强对记者说。

一位参与能源“十二五”规划（草案）前期讨论的发改委能源所高层告诉记者，根据国家能源局的部署，能源“十二五”规划在今年9月底之前就已完成内部讨论，预计年底前公开征求意见，规划将重点围绕实现中央提出的2020年非化石能源比重达到15%和碳减排40%-45%“两项目标”展开。

为此，各类能源在“十二五”能源“饼图”中的份额将发生变化：煤炭占比将逐步减少，天然气消费占比有望翻番，而新能源比重将显著上升。

据国家能源局规划发展司司长江冰介绍，未来5年能源领域的重点任务就是：采取有效措施加大节能力度，提高传统能源清洁利用水平；加大天然气等清洁能源的利用规模；加快推进水电和核电的开发建设，积极做好风能、太阳能、生物质能等可再生能源的转化

利用，大力推进能源结构优化调整；统筹规划重点能源基地和跨区能源输送通道建设，促进能源资源优化配置。

而为了实现非化石能源到2020年达到15%的目标，重点要发展三类非化石能源，即核电、水电、非水能的其他非化石能源（包括风能、太阳能、生物质能）。作为指导这一方向的纲领性文件，能源“十二五”规划将加大力度扶持节能环保、清洁能源、传统能源清洁化利用等几大领域，并对风电、光伏、生物质能、核电提出比“十一五”更高的发展目标。与此同时，规划将明确在“十二五”期间进一步加大结构调整力度，淘汰落后产能。

据初步测算，如要在2020年完成非化石能源比例达15%的目标，核电规模至少达到7500万千瓦以上，水电装机规模至少达到3亿千瓦以上，其他生物质能的利用规模应该达到2.4亿吨标准煤以上。

与之相应，煤炭比重则要适当下降。根据世界能源理事会所作的最新“能源资源调查报告”估算，中国煤炭资源总量排名第一，但在实际能源消费中过于倚重煤炭。后者在中国一次能源生产和消费结构中的比重分别占了76%和69%。

“从世界平均来看，煤炭占比不到30%，石油占到35%，天然气占24.1%，非化石能源占11.8%。”国家能源局副局长吴吟在前不久一次能源战略论坛上对煤炭比重过高的现象提出警示。

他强调，必须创新煤炭开采方法，发展有控制地开采。这意味着未来中国煤炭的产量或仍将继续增长，但在能源消费中的占比将下降。

中国能源研究会常务副理事长周大地也认为，煤炭在能源消耗中的占比应尽可能逐步下降，由现在的支柱能源逐步调整为重要的基础能源。

尽管方向已经明确，实现“两项目标”的任务仍非常艰巨。专家指出，去年下半年以来，能源结构调整进展缓慢，甚至新能源占比还有所下降，这给中国兑现哥本哈根大会承诺带来极大挑战，也给能源“十二五”规划提出更高要求。

“目前看来，中国的能源体系正在向可持续发展的现代体系过渡，到2030年的20年将是我国能源体系转型的攻坚期，而‘十二五’则是攻坚任务能否完成的关键期。”专家说。

生物医药 着力强调产业升级

中国医药[18.23 3.58%]企业管理协会会长于明德日前在接受记者采访时，透露了我国生物医药产业“十二五”规划的制定进程与主要内容。

据他介绍，生物医药“十二五”规划主要包括两部分内容。首先是产品标准升级。“在这五年计划中，除了增加纳入中华人民共和国药典收载的新的标准，国家还有一系列具体的行动，来推动药品产品标准提高，这是一个重要工作。其中包括中药，中药注射剂，生化药注射剂，以及原料药与制剂杂质控制和溶剂残留，和一些新的检验项目和方法。这些都有比较大的变化，也可能会出台一些新的现代中药的产品标准。”

其次是药品质量保障体系升级。质量保障体系的升级，是决定药品安全有效的一个基础。修改版的GMP（药品生产质量管理规范）有望近期出台。

中国医药工业信息中心主任钟倩向上海证券报透露，生物医药“十二五”规划将提出九大重点工程，其中第一项是发展生物医药以促进传统医药产业升级，并给予资金扶持。

在出台的时间点上，据中国医药科技成果转化中心主任芮国忠透露，规划可能于10月底或11月初出台。

“十二五”期间，国内的生物医药行业将加速洗牌。生物谷公司董事长张发宝认为，未来5年，对于中国生物医药行业是“调结构，促升级”的关键五年。国家会通过政策引导等多种手段，促进中国生物医药行业的整体升级。而行业同样面临重组与发展的机会。具体来说，有望形成以央企为第一集团的生物医药企业梯队；地方国资委推动的地方国有企业，以及优质民营医药企业，共同组成第二梯队。而资质不理想、产能落后的企业将被淘汰出局。

华创证券分析师高利也向记者表示，“十二五”期间，我国生物产业发展方向将有更为明确的规划，生物制药产业将获得更大支持，有望进入快速发展时期。

另据介绍，重大新药创制专项“十二五”规划将与生物医药“十二五”规划同时出台。“十二五”期间，国家对于重大创新药开发的资金扶持规模，将从“十一五”时期的66亿元扩大到105亿元。首批300个中标项目预计四季度公布。

汽车 扶持新能源汽车 鼓励兼并重组

随着中国成为全球最大的汽车销售市场，中国汽车业也进入发展新阶段。记者从工信部、国务院发展研究中心、中国汽车工业协会等处获悉，汽车业“十二五”规划（简称“规划”）正在制订中，未来五年，中国汽车业将从过去的做大规模转向做强实力。具体来看，一方面提倡发展包括新能源汽车在内的节能汽车；另一方面，提倡通过兼并重组、淘汰落后产能来解决结构性产能过剩问题。

按照目前的规划草案，2015年，中国将促进汽车产业与关联产业、城市交通基础设施和环境保护协调发展，从汽车制造大国转向汽车强国，预计2015年产销量达到2500万辆。自主品牌汽车将成为中国汽车业做大做强的基石。2015年，中国自主品牌汽车市场比例将进一步扩大，自主品牌乘用车国内市场份额超过50%，其中自主品牌轿车国内份额超过40%。此外，中国汽车业将从依靠内需市场，转向大规模走出国门，2015年自主品牌汽车出口占产销量的比例超过10%。

为实现这一目标，中国将大力扶持自主开发力度，鼓励汽车生产企业提高研发能力和技术创新能力，积极开发具有自主知识产权的产品，实施品牌经营战略。2015年形成若干驰名的汽车品牌，大型汽车企业集团应具备接近世界先进水平的自主产品平台开发能力，骨干汽车企业应具备主导产品车身开发及底盘匹配能力、发动机等主要总成与关键零部件研主导能力。

此外，国家将大力扶持传统燃料的节能环保汽车、以纯电动汽车为主的新能源汽车，及支持研究开发混合燃料、氢燃料等汽车。具体包括：第一，2015年前，将大力扶持发展节能与新能源汽车的关键零部件的发展。在电机、电池等核心零部件领域，力争形成3至5家动力电池、电机等关键零部件骨干企业，产业集中度超过60%。第二，实现普通混合动力汽车的产业化，力争中/重度混合动力乘用车保有量达到100万辆以上。

中国汽车工程学会常务副理事长于付武表示，在鼓励中国汽车业做强做大的同时，也必须注意到中国汽车产能存在结构性过剩问题。此前，国家发改委产业协调司司长陈斌也对汽车产能过剩提出警告。

规划草案明确指出，将坚持市场为主导，鼓励具有比较优势的骨干企业，通过强强联合、兼并重组困难企业和落后企业，达到资源向优势企业集中，加快淘汰落后生产能力，提高产业集中度，未来计划形成2至3家产销规模超过300万辆的大型汽车企业集团，4至5家产销规模超过150万辆的汽车企业集团。

核电建设将进入高峰 相关企业空间广阔

上海证券报记者日前了解到，整个“十二五”电力行业规划中，将强调对水电、核电、风电和太阳能发电等清洁能源进行大规模投资，火电将大举让路，装机量退居70%以下，清洁能源装机将超过30%。具体来看，清洁能源中，风能设备这几年市场猛增，但是竞争激烈，光伏市场竞争更为激烈，而核电设备行业则以其高门槛和巨大的市场空间，有望成为最具潜力的投资方向。

中国电力[1.69 0.60%]工程顾问集团总经理汪建平表示，我国已在16个省市中初选核电厂址51个，机组244台，装机规模2.7亿千瓦，其中沿海1.5千瓦，内陆1.2亿千瓦。按目前核电建设进度，2015年可达到4000万千瓦。2020年核电装机要达到7000万千瓦，“十二五”期间需开工3000万千瓦。

也就是说，到“十二五”末期，核电机组将在现在不到1000万千瓦的基础上增长三倍。而截至2010年6月底，我国在建核电机组23台、总装机2540万千瓦，占世界的40%，已经成为全球核电在建规模最大的国家。

其中的市场空间巨大。中银国际8日发布报告预计，我国将在“十二五”期间进入核电建设高峰，之后我国核电建设将保持较平稳的节奏，每年大约建设6-8台机组，对应装机容量接近800万千瓦。按照核电站单位造价15000元/千瓦，设备费用占项目总投资60%计算，每年核电设备投资高达720亿元，相关企业面临广阔的市场空间。

而按照业内机构的预计，近期很可能会出台调整后的新能源产业振兴规划，2020年我国核电装机的发展目标可能会确定为8600万千瓦，高于预期。由此，核电装机容量将增长近8倍，成为增长最快的新能源。

而我国的核电设备制造业主要为大型国有企业垄断。这是由核电设备的高技术壁垒所

决定的。我国的核岛设备主要为东方电气[34.50 2.68%]、上海电气[8.51 1.55%]、哈动力集团和一重集团四家企业分享。常规岛设备方面，东方电气、上海电气和哈动力垄断了国内市场，其中东方电气占到50%的市场份额。辅助设备市场主要由技术实力较强的机械制造企业占据。

目前，东方电气核电在手订单超过400亿元，2009年公司核电设备销售收入为21.3亿元，2010年和2011年公司核电设备销售收入预计为44亿和83亿元。2010年上半年，随着核电零部件的国产化，核岛设备毛利率已经达到17%。上海电气在手订单达到357亿元，其中，常规岛在手订单169亿元，核岛在手订单188亿元。2010年上半年核岛设备毛利率已达到16%。

不过，核电发展也面临一些制约和困难。华能集团总经理曹培玺认为，我国核电的开发体制、资金保障和发展速度，远远不能满足电力发展的需要。应考虑适当放开控股建设核电资质，使具备条件的发电集团成为核电开发主体，并将发电集团储备的优秀核电厂址纳入国家核电建设规划。

值得注意的是，铀资源争夺将成为重要战略问题。汪建平认为，到2020年，核电每年需要天然铀约1.1万吨（按装机容量7000万千瓦测算），核燃料需要通过利用国内外两种资源来保障，应加强同国外铀资源勘查与开发的合作，最大限度地利用国外资源。

产业结构调整将明确四大定量指标

“‘十二五’期间，既是中国经济的黄金发展期，又是矛盾凸显期。”国务院发展研究中心产业经济研究部部长冯飞告诉记者，在这个时期，要兼顾发展和调整，重化工和低碳经济的矛盾会更加突出；同时，城市化进程提速，也会促使产业结构进一步调整。

产业结构面临重大调整

事实上，从“十一五”开始，国家就倡导发展低碳经济，实现节能减排，但在“十二五”期间，在节能途径上与“十一五”期间有明显不同，“十二五”期间，会更多利用调整产业结构的方式实现节能减排的目标。

不仅仅是中国，在金融危机过后，“全球经济都在向低碳经济转型，形成以新能源产业

为代表的产业结构调整。”冯飞说。

目前，发达国家的碳排放主要存在于消费领域，而发展中国家则主要存在于生产环节。具体而言，在许多发达国家，企业与居民的碳排放量之比是3∶7，即30%的碳是企业排放的，而70%的碳是居民排放的；对于中国等发展中国家来说，恰好相反，70%的碳是企业排放的，30%的碳是居民排放的。这也说明，我国在一个相当长的时期里，减少碳排放的主要压力在生产领域；大幅度降低国内生产总值的二氧化碳强度（指当年能源消费的二氧化碳排放量与当年国内生产总值的比率，反映了实现单位国内生产总值所产生的二氧化碳排放，反过来即代表了单位二氧化碳排放所产生的经济效益）是我国中、近期内发展低碳经济、减缓碳排放的核心任务。

产业结构状况是决定国内生产总值的二氧化碳强度的关键因素。值得注意的是，我国正处在工业化和城市化加快发展的时期，一些高碳产业仍然是支撑国民经济发展的主导产业；更为严重的挑战是，受资源禀赋条件的约束，我国的能源结构以煤为主，低碳能源资源的选择有限。因此，中国需要调整和优化产业结构，降低生产领域的二氧化碳排放量。

而在中国城市化率整体还处在较低水平的阶段，这种调整遇到了很大的挑战；但从另一方面来说，如果产业结构没有得到调整，也会在很大程度上影响城市化率的进程。这两者互进互退，需要共同协调发展。

具体而言，调整产业结构的方式主要是：产业梯度转移由“产业链整体式转移”取代“产业链分拆式转移”，“高端技术合作”取代“低端产业转移”；产业由实转虚、由重变轻、由硬变软，现代服务业与先进制造业融合发展；区域经济竞争的主要焦点转变为产业的组织程度和组织效率；而产业政策，即国家及地方政府对产业的导向和规划，成为影响企业投资行为的主要变量。

“具体政策手段及思路有这样几点。”冯飞进一步对记者阐释，一是以扩大服务业的对内对外开放为手段，以服务业结构升级为重点，加快发展服务业。促进服务业结构升级的政策思路可概括为，“促开放、消障碍、树环境”，其中扩大服务业的对内对外开放是关键环节；二是促进技术创新。重点解决产业高端共性技术的供给机制，发展产业技术创新联

盟，加强企业的创新能力建设；三是大规模推动企业技术改造，政府以技改贴息的方式有效带动社会投资。使得产业发展提高到一个新的历史起点上；四，以节能减排为抓手，促进传统产业结构升级，建立落后生产能力的退出机制；五，加快推进垄断行业改革，以利于产业结构调整和技术创新；六，促进产业有序梯度转移。

明确四个定量指标

据一位参与“十二五”规划的人士介绍，目前，“十二五”规划已经基本确定产业结构调整的四个定量指标。

一是“十二五”期末，第三产业的比例比2010年提高四个百分点。生产性服务业在服务业中所占比重由2007年的接近30％，提高到40％。

二是高技术产业增加值占工业增加值的比例，比2010年提高五个百分点，战略性新兴产业发展呈现规模。

三是全要素生产率的贡献率，比2010年提高10-15个百分点，技术进步对经济增长的贡献显著提高。

四是可持续发展能力进一步增强，单位GDP能耗比2010年下降17％左右，单位GDP二氧化碳排放下降20％左右。

其中，对于战略性新兴产业的发展，“十二五”规划中将按照三个分类，逐渐推进，最终，到“十二五”期末，形成不同程度的规模。

第一类是技术比较成熟、产业基础较好，能够近期发挥作用的产业（如物联网及下一代互联网等产业）；第二类是技术进步很快，有可能在近期有较大发展的产业（如新能源产业、节能环保产业、新材料产业）；第三类是近期有发展，但中长期战略意义更为显著的产业（如电动汽车产业、生物技术产业）。

冯飞还建议：“根据经合组织（OECD）预测，到2030年，生物技术在工业领域中的应用将占到生物技术总产量的39％，农业领域应用占到36％，医疗保健领域占到25％，其中工业应用潜力最大。根据这一趋势，可以考虑适当加大对生物农业和生物制造领域的投入力度。”

另外，随着工程减排力度加大，也会在一定程度上促进产业结构的调整。中国目前还没有掌握经济、有效的污泥处理、高浓度难降解工业废水处理、燃煤氮氧化物控制等方面的技术，电除尘器供电电源的控制芯片、袋式除尘器的耐高温滤料和脉冲阀、脱硝催化剂、高强度抗污染的垃圾渗滤液膜材料还依赖进口，大机组脱硫装置、脱硝装置、垃圾焚烧成套设备的稳定性也有待提高。因此，“十二五”期间，相关技术和设备的自行开发生产也将是重点推进的项目。

“十二五”期间保障性住房建设仍将担重任

经历十几年发展的房地产业，将在“十二五”期间迎来一个新时代。

“目前正在抓紧制定《‘十二五’城镇住房建设规划和中长期建设规划》。”中国房地产业协会副会长朱中一透露，“十二五”期间全国住房建设总量比较大，估计每年商品房建设大概在600万套左右，保障性安居工程500万套左右。

对此，住建部政策研究中心住宅与房地产研究处处长赵路兴基本同意上述判断。他指出，2010年和“十二五”房地产建设的在前三年，即2010年至2012年，保障性住房建设仍将是政府力推的重点工作。

实际上，从1995年开始的“安居工程”到1998年的经济适用房政策，再到2007年的保障性住房政策，我国的保障性住房虽历经十余年仍然发展缓慢。在某种程度上可以说，“十二五”期间必须要将约3000万套保障性住房的欠账换清。

“去年住建部、发改委、财政部联合下发了《2009-2011年廉租住房保障规划》。今年住建部等六部委联合下发了做好住房保障规划编制的通知，重点内容之一是着力解决低收入家庭住房困难问题。”赵路兴说。

上述文件要求，力争到2012年末基本解决1540万户低收入住房困难家庭的住房问题，力争到“十二五”期末，人均住房建筑面积13平方米以下低收入住房困难家庭基本得到保障。

另一方面，经过不断摸索，保障性住房的类型细分和实际操作也日益成熟，这为保障性住房建设任务的完成铺平了道路。目前，除了廉租房、经济适用房、限价房等业已成型

的品种外，公共租赁住房和各类棚户区改造之后的安置房也在跟进。另外，土地政策的倾斜和多渠道资金的支持也将随之而来。

“十二五”期间，还将建立健全相应的财税制度，抑制住房过度投资、投机成为一个重要任务。简而言之，房产税或物业税等税种可能会落地，并加以完善。

家电 推进节能技术及新材料应用

记者昨日获悉，家电产业“十二五”规划已经草拟完成，并在企业层面征求了意见，预计将于近期上报有关部门；其中对于能效、主要技术、新材料等的应用会有相对量化的任务指标。

据了解，初稿中，中国家用电器协会提出经过十年的努力，实现由家电大国成为家电强国的目标，并根据此目标，提出了“十二五”具体的经济指标、技术创新指标、质量指标、节能环保指标和国际化指标。

为奠定家电强国的基础，“十二五”时期的主要任务是以技术创新为核心，以品牌建设为突破，以提高管理水平为基础，以节能减排和资源综合利用为主线，通过产品结构、产业结构、市场结构调整，产业合理布局，引导家电行业向内涵型方向发展，实现结构调整、产业转型升级和发展方式转变。围绕主要目标和任务，讨论稿还提出了具体措施和政策建议。

据接近起草方的人士透露，目前我国家电产业必须承认的现状是，更多企业是在充分竞争的大环境下，一方面重复国外引导、国内跟风的老路，另一方面则是通过规模经营来降低成本、达到收益。因此必须首先意识到转变观念和增长方式的重要性。

许多企业呼吁，有关部门应当加大对影响行业的核心技术及关键零部件、元器件开发方面的政策扶持力度，改变目前在一些家电关键零部件方面仍然受制于人的局面。

而据起草方人士透露，在目前完成的草案中，节能环保将是重要主题，同时对于家电产业发展的具体任务提出了相对量化的指标，比如希望平均能效可以提高多少、主要发展哪些核心技术等等，希望通过引导技术的创新，渐渐增加我国的家电标准体系在国际上的话语权，并加重世界级家电品牌在行业中的比重等等。

该人士还强调，规划对于新材料的应用也提出了要求，对于家电用钢、铜、塑料等材料，将出于节能环保的需求，鼓励大家运用更合适的材料。记者还了解到，关系到家电行业发展的重大技术攻关项目还有望受到主管部门的重点支持。

分析人士指出，这意味着一些率先在节能技术上发力，并参与核心技术、上游材料及零部件研发的企业将得到更大支持。而除了关注能效创新的海尔、志高等整机厂商外，压缩机设备制造、新材料等上游企业值得投资者特别关注，例如双良节能[19.97 8.47%]、禾盛新材[31.75 3.25%]等。

旅游 总收入年均增长12%以上

根据国家旅游局知情人士透露，旅游业“十二五”规划初稿已经完成。同时，《国民旅游休闲纲要》也已完成省市区意见的征求工作，有望于近期出台。《纲要》将推动旅游休闲产业的发展。

根据规划目标，我国旅游业将迎来发展黄金期，保持高速发展态势。到2015年，国内旅游人数将达33亿人次，年均增长10%；旅游业总收入年均增长12%以上，旅游业增加值占全国GDP的比重提高到4.5%，占服务业增加值的比重达到12%。

“2009年，旅游总收入占GDP约3.85%。到2015年，旅游增加值占全国GDP的比重提高到4.5%，旅游总收入每年要增加12%，增加值则至少增长15%。”上述人士表示，这意味着，在接下来的5年中，旅游业的发展将大大提速。

在区域规划方面，中国旅游研究院区域经济研究所相关负责人向本报表示，“十二五”期间，客源地发展仍然以东部沿海地区为主，目的地方面，则将在各地协调发展的基础上，呈现由东部向中西部地区倾斜的态势。其中，新疆、海南和云南地区有望表现抢眼，特别是“十二五”期间新疆的交通格局变化，会对旅游环境改善有显著的带动作用。此外，东北亚、澜湄次区域也会进入国际旅游与边境旅游的章节中。

在“十二五”规划中，扩展旅游产业要素体系，与其他产业融合发展也成为关键点之一。旅游新业态的扶持亦将在规划中被提及。其中，包括旅游装备制造业、文化创意、动漫游戏等产业的联合发展是明确扶持的方向。

石化 以提升技术含量为核心

记者从中国石油[11.28 -0.97%]和化学工业规划院有关专家处了解到，石化产业“十二五”规划的基本纲要之前就已完成，目前细化工作也已基本结束，正在有关方面接受评审。

“从核心任务来看，石化首先要贯彻由大变强的战略精神，要从制造型的产业发展模式变为创造型的。所以我们提出，在‘十二五’期间，以全面调整石化产业的结构、提升竞争力、提升技术含量为核心。这是最根本的任务。”上述专家说。

据他介绍，由于受国际金融危机的持续冲击，“十二五”期间我国出口产品还会受到影响。反过来，国外大公司对中国市场会比以前更加关注，所以中国市场的行业竞争、产品竞争在“十二五”会比任何一个时期都要激烈。

这给石化产业设置了巨大的竞争压力。在上述专家看来，应对上述新变化的关键就是结构调整，“整个行业从上游的油品，从中游的石化品，到下游的各种化工新材料产品，都存在如何调整结构以满足国内市场、应对国际竞争的问题”。

其中，首先要解决的是石化产品结构性短缺，“原来一说结构性短缺，大家想的都是传统产品，但从去年情况看，不仅仅是传统的化工品，甚至连聚丙烯、聚丙烯、ABS、合成橡胶、聚苯乙烯、乙二醇等都出现了结构性问题。”该专家说。

其次则是原油安全问题。“石化产品应该多种资源发展，而不是更多压在原油基础上。”他认为，现在制约发展的最大问题就是资源。应当多方面想办法，通过国际化“走出去”战略和资源多元化开发来解决。

此外，他指出，石化行业也是高排放行业，“十二五”期间的一大问题是如何实现低碳化发展。“除了本身尽量少消耗碳资源外，更多是在行业内部实施节能减排、降低能耗的措施，来解决我们对化石资源的依赖。”

有色 突出结构调整和总量控制

有色金属工业协会副会长文献军向上海证券报记者透露，协会起草的有色金属“十二五”规划研究初稿已经完成，正在请有关专家审议。有色行业“十二五”期间发展的中心

任务是“结构调整”。其中，大金属品种侧重产业结构和产能布局结构调整；小金属品种，特别是我国具有储量优势的品种，则将进一步强调资源的有序开发与节约使用。

文献军向本报记者表示，铜、铝等大金属品种的发展关键为产业结构和产能布局的结构调整。例如在铝工业方面，电解铝产能将由高电价地区向能源丰富、能源价格低、环境容量富裕地区转移。此外，“十二五”期间将调整铝工业产业结构，努力扩大铝在国内应用，不断开发新的应用领域。其中，交通运输领域将成为重点推广目标。

“我们对铝的消费很乐观。除了民用消费有很大空间外，货运行业是下一步要重点推广的运用领域。火车车厢由原先的碳钢制造改为铝制造是完全可行的，在国外也是成功的，对节能减排亦有很好的作用。”文献军表示，中国装备制造业落后，制约铝加工发展。因此，铝行业在“十二五”期间要做好两个联合，一是联合上游装备制造业，尽快实现铝加工关键设备国产化；二是联合下游应用行业，不断开发新领域。

此前曾有消息称，到2015年，十种有色金属(铜、铝、铅、锌、镍、锡、锑、镁、海绵钛、汞)产量将被控制在4100万吨以内。对此，文献军表示，目前的研究内容中尚未确定具体的控制总量。

小金属是今年的一大市场亮点。文献军向记者透露，对于钨、钼、锡、锑、稀土五种稀有金属品种的专项规划思路研究初稿已经完成。在“十二五”期间，对于以钨、锑、稀土等为代表的我国优势资源品种，将进一步加强资源的有序开发与合理利用，节约使用资源，继续推进企业兼并整合。

以备受关注的稀土资源为例。“十二五”期间，我国将进一步对稀土实行包括生产总量与出口总量在内的总量控制。而除了对开采和出口环节进行控制外，业内还在考虑对处于中间环节的冶炼加工与流通贸易逐步实行控制。

“过去我国的稀土定价中资源成本和环保成本考虑不足，今后要逐步将上述两个因素合理纳入定价体系当中。”文献军表示，除了定价体系不尽合理外，稀土作为工业添加剂，绝对用量少，下游有较好的承受能力。基于以上理由，稀土价格还有进一步上涨空间。而对于铌、钽等我国缺少的金属资源，“十二五”期间则将加大海外开发与合作。

对于目前稀土行业表现出的混乱态势，文献军认为，就保护资源来说，过分依赖出口环节的控制无法起到理想好效果。“减少配额、增加税率，都是为了提高稀土出口的成本，但这会反过来增厚走私的利润空间，更刺激走私的发生。因此，仍要强调综合治理，尤其是要加大综合治理执法力度。”文献军表示，协会一直在呼吁，应该统一规划管理，从采矿、中间的冶炼加工、流通贸易、出口全部都要实行控制。现在采矿和出口有控制，其他两个领域暂时没有明确监管，今后应该也逐步运用许可制度。此外，我国也应研究建立相应的稀土储备制度。

银行风险有效降低

三季度以来，市场对于地方融资平台、房地产可能引发的银行业风险忧虑万分，而银行自身也通过IPO和再融资回应了市场的担心。这样的举动一方面增加了一、二级市场资金压力，另一方面又使得大家对银行到底有多大风险心里没底。所以，长期以来形成了银行越急于融资，市场对于银行股的预期就越悲观，股价就越向下调整的负面循环。然而，种种迹象表明，银行业潜在的风险的确正在降低。

首先是资本充足率的问题，各银行已通过IPO、增发、配股、可转债、次级债等方式加速落实，目前政策性银行和中小银行的资本充足率已经满足11%、10.5%的监管要求，未来提高到15%的的渐进目标也是可行的。

其次是拨备的问题。有数据显示，截至9月份，五大国有商业银行拨备率指标（拨备/总贷款余额）全部超过2.5%。值得注意的是，截至6月末时，工行、农行、中行、建行和交行的拨备占总贷款比率分别为2.39%、3.15%、2.26%、2.49%、1.97%，仅农行高于2.5%。中小型上市银行中，除华夏银行和南京银行该比例为2.49%、2.15%外，其他银行均低于2%。显然，经过两个多月后，工、农、中、建、交五大国有商业银行已经将拨备率提高至2.5%以上，拨备增加速度非常快。虽然，银行提高拨备挤压了当期利润空间，但却使得银行经营风险大幅下降。房地产和地方融资平台潜在风险不可能集中爆发，或者潜在风险并不大，因此，我们认为，过去一段时间市场对于银行股已作出了最坏预期，股价

下跌也提前反映了这一点。

“十二五”规划密集讨论

从4万亿投资到10大产业振兴规划，再到区域经济振兴规划，过去两年，政策面给二级市场带来无数个投资线索。即将讨论的“十二五”规划草案，毫无疑问将提出中国经济新的增长方式和政策落脚点。我们估计，以“调结构”为核心，以“七大新兴产业”、“节能减排”、“产业升级”，以及“扩大内需”为基本政策方向或成为“十二五”的核心基调。

由于四季度“十二五”规划将形成送审稿，所以，即将召开的17届五中全会上将得到高层最早讨论，草案的讨论修改期截至2011年4月，也就是说到明年2季度开始，将进入正式发布阶段。可以预期的是，未来2个季度，是规划讨论最热烈的时候，同时也是市场预期最活跃的阶段。

在调结构的政策判断上，目前市场普遍预期的重点是产业结构调整、区域结构调整、需求结构调整、城乡结构调整、收入分配结构调整、外贸发展方式调整等6个方面。各个方面内容此前也在相关政策基调中反复表述过，我们认为，未来A股市场投资线索，基本上将围绕这几个方面展开。

七大战略性新兴产业发展将提速。《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》发布后，节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车成为政策加快培育的重点。虽然大众期盼的新兴产业规划及目录仍没有出台，但政策基调却越来越厚实，估计今后新兴产业的扶持政策会陆续出台，对于二级市场来说，顺着这条主线，把握上述七个领域的投资机会仍非常重要。

1、一个中心：为“调结构”为核心，行业上关注去产能化、去库存化以及供求变化带来的价格上涨局部机会；在区域上把握西部大开发特别是新疆建设、海洋国土战略开发带来的机会。

2、两条主线：以“七大新兴产业”、“扩大内需”为主线，重点关注节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车，以及传统产业如消费、医药等领域的机会。

3、在选股方向上，应自下而上优选个股，成长与价值兼顾、题材与重组并举。要注意第三季度、以及前三季度涨幅过大的行业及板块潜在调整风险，对于战略性新兴产业投资机会不能短期化处理，既不能盲目追高，也不能错失中线调整后反复关注的机会；对于相对估值比较低，三季度或者前三季度涨幅比较小的周期型行业，既要关注其补涨机会，也要关注行业整合、兼并重组的结构性机会。

4、动态平衡风险与收益。四季度行情波动幅度可能加大，我们认为投资策略上依然不能走极端，在下跌之时，要动态跟踪上述机会潜在买进问题；在上涨过程中，要把握涨幅过大群体的卖出问题。要用动态的眼光评估投资的风险与收益问题，精选个股、波段操作的思路要坚持下去。（