2009年1月 焦作大学学报 №.1 第1期 JOURNAL OF JIAOZUO UNIVERSrI Y Jan.20o9 商业银行个人理财业务的风险防范 孙玉庆 (焦作大学,河南焦作454003) 摘要:商业银行应该把个人理财业务的风险管理纳入到自己的风险管理体系中来。个人理财业务的 风险可以3t,1分为财务风险和非财务风险,其中财务风险主要包括信用风险、流动性风险和利率风险, 非财务风险主要包括市场风险、操作风险和法律风险等。强化这些风险的防范将有利于商业银行个 人理财业务的健康发展。 关键词:个人理财业务;财务风险;非财务风险;防范 中图分类号:F830.9 文献标识码:A 文章编号:1008—7257(2OO9)01—0072—02 随着我国经济的发展,个人财富的增加,大众理财 数据库,对已有借款人以及贷款申请人违约的可能性做 需求随之而来。面对庞大的需求市场,商业银行积极开 出评估,并建立信用缺失的预警机制。同时,金融机构 展了个人理财业务的创新和拓展。商业银行个人理财 之间应实现个人信用信息的共享,信息的共享使商业银 业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规 行更加高效、准确地做出决策。其次,加快个人信用相 划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。中国银行 关的立法工作,尽快出台关于征信数据开放和规范使用 业监督管理委员会颁布的<商业银行个人理财业务管 征信数据的法律法规,以期建立一个完善的个人信用体 理暂行办法>中规定:“商业银行开展个人理财业务,应 系,该体系的核心是个人信用等级制度,具体包括:个 建立相应的风险管理体系,并将个人理财业务的风险管 人信用登记制度、个人信用评估制度、个人信用风险预 理纳人商业银行风险管理体系之中。”这里,笔者把商 警制度、个人信用风险管理制度、个人信用风险转嫁 业银行个人理财业务的风险划分为财务风险和非财务 等。 风险两大类。对这两类风险的防范和控制,将有助于推 另外,信用风险可以用下面的公式加以量化:信用 动我国商业银行个人理财业务的发展。 风险=违约概率(风险)×暴露风险x[1一违约回收率 1.商业银行个人理财业务的财务风险控制 (补偿风险)]。其中:(1)违约风险是发生违约的概 率;(2)暴露风险是由于贷款余额即风险暴露的不确定 商业银行个人理财业务的财务风险,是指商业银行 性产生的,衡量信用风险暴露所需要解决的基本问题是 可能承担的、与其吸收存款和发放贷款有密切联系的各 计算出当违约行为发生时会产生多大的损失;(3)补偿 种风险,主要包括信用风险、流动性风险、利率风险等。 风险:在发生违约行为的情况下能获得多少补偿是无法 1.1信用风险控制 预测的,取决于担保类型和其他因素,其可细分为抵押 信用风险是指客户违约行为形成的一种风险,广泛 风险、第三方担保风险等。这样,量化后的信用风险则 存在于银行为个人客户提供的信贷、信用卡、担保和证 更容易进行控制。 券投资等多种业务中。目前来看,信用风险的根源主要 1.2流动性风险控制 是我国的个人信用体系不健全,因为个人征信服务还未 所谓流动性风险,就是商业银行缺乏足够的流动 普及,没有建立对违约行为实施有效的监督和惩罚机 性储备来随时应付即期负债的支付或者满足贷款需求, 制;经济发展水平也限制了个人信用体系的建立。另 从而引发挤兑风潮或银行信誉丧失的可能性。在个人 外,基础信息的缺乏加大了对个人贷款的风险评估难 理财业务中,客户的中长期贷款需求可能给商业银行带 度,商业银行很难进行准确的风险判断。 来流动性风险。银行提供个人理财业务,必然包含满足 针对这类风险,首先,商业银行应在其审批个人信 客户投资消费的业务,例如,汽车消费与房地产消费己 贷的过程中扮演好信用机构的角色,将个人信用作为考 经成为银行重点推出的个人理财产品;而这两类贷款主 查的重点,设立个人信用档案,建立专业化、规范化的 要是中长期贷款。根据国际经验,个人住房贷款的比重 收稿日期:2008—03—16 作者简介:孙玉庆(1973一),男,河南武陟人,焦作大学经管学院副教授。 第1期 孙玉庆:商业银行个人理财业务的风险防范 分散效应,因为投资组合的风险远远低于所有单个交易 的风险之和。衡量风险分散效应的尺度主要是损失均 方差或VAR(Value at Risk),即在特定容忍水平下的意 接近或达到18%一20%时,商业银行整体流动性和中 长期贷款比例的约束就会成为非常突出的问题。在我 国,一些资产规模较小、资产种类单一的城市商业银 行,实际上己经开始面临流动性问题。 外损失。VAR有三个要素:一是VAR值,VAR把资产组 合的市场风险用一个具体数值来表示,代表投资组合的 可能最大损失;二是持有期,计算VAR值时,必须事先 指定具体的持有期;三是置信水平,置信水平是指对发 生VAR所表示的最大损失额的把握程度。 2.2操作风险控制 对于流动性风险,我们可以用流动性缺口加以量 化,流动性缺口是在所有未来剩余时间区间内银行资产 负债的差额。因此,要求银行的现金流相匹配,即当资 产和负债到期的时间分布结构一致时就可称为现金流 匹配。当现金流匹配时流动性缺口等于0,对于一定资 产负债期限结构匹配状况,可以通过金融债券或银行间 操作风险是指因操作流程不完善、人为过失、系统 市场的短期资金拆人或拆出来实现期限匹配和现金流 匹配。如果能够好好计划,使负债的到期速度小于资产 的到期速度时,资产负债的匹配结果就会产生富余资 金,这样就可以有效地避免流动性风险。 1.3利率风险控制 利率风险是指在贷款本息能正常归还的情况下,由 于市场利率波动而使商业银行在个人理财业务过程中 盈利减少或损失增加的可能性。利率风险的产生取决 于两个条件:第一是市场利率发生波动;第二是商业银 行的资产和负债期限不一致,负债期限大于资产期限或 资产期限大于负债期限。 对于利率风险,我们可以通过绘制利率期限结构曲 线,设定利率风险的限额,计算利率风险缺口、不同利 率的敏感性与利率边际收益等定量指标加以控制。其 中,利率期限结构曲线反映了到期日长短不同的各种利 率;利率风险缺口(简称利率缺口),是衡量利率风险暴 露的标准手段,一定区间的利率风险缺口可以通过固定 利率的资产和固定利率的负债之间的差额来定义,也可 以通过利率敏感性资产与利率敏感性负债之问的差额 来定义;要计算利率风险缺口,必须首先规定一个时间 范围。不同利率的敏感性是指市场上不同利率与资产 组合平均利率之间的统计关系,即某一市场利率变动 1%将导致贷款组合利率变化的百分比。利率边际收益 是指利率上升或下降一个单位,所引起银行利息收入的 变动额。 2.商业银行个人理财业务的非财务风险控 制 商业银行个人理财业务的非财务风险,是指商业银 行可能承担的、除了财务风险以外的各种风险,主要包 括市场风险、操作风险、法律风险等。 2.1市场风险控制 市场风险是在交易时,由于交易组合的实际价格偏 离其以市场计价的价值而形成的风险。不同的市场风 险,具有很大的差异性特点。股票、房地产、公司债券 和其他投机性较高的投资,受这种风险影响很大。 商业银行个人理财业务包括理财顾问服务和综合 理财服务,无论哪一种,都不可避免地面临着市场风 险。控制市场风险的方法主要是利用投资组合的风险 故障或失误及外部事件造成损失的风险。它包括了内 部欺诈、外部欺诈、就业政策和工作场所安全性、业务 操作、业务中断或系统失败、内部流程管理等多种银行 业所面临的风险。 产生操作风险的最根本原因是商业银行的内部控 制制度不健全,因此有必要强化内部控制制度建设,贯 彻三分离制度:一是管理与操作相分离,即管理人员不 能从事具体业务的操作;二是银行与客户相分离,即客 户经理不能违规代客操作;三是程序设计与业务操作相 分离,即程序设计人员不能从事业务操作。商业银行缺 乏复合性人才也是产生操作风险的一个重要原因。所 以,加快人才培养机制的建设,有助于提高识别该类风 险的能力,可以尽早采取措施以规避操作风险。 2.3法律风险控制 当前,我国监管部门对商业银行开展个人理财业务 缺乏必要的政策指导和法律规定,导致理财业务产品在 服务范围、业务流程、收费标准、权责利益等方面在法 律上存在漏洞,甚至还存在着无法履行的风险,从而造 成商业银行个人理财业务难以深入发展。 针对法律风险,首先要健全法制,从根本上消除商 业银行所面临的法律风险,逐步打破银行、证券、保险、 信托四大行业分离经营的局面,以使商业银行个人理财 业务在理财产品的品种、差异性与品牌等多个方面取得 突破,进而积极地拓展个人理财业务。其次,尽可能地 弥补商业银行办理的个人理财业务在程序和合同上存 在诸多法律漏洞,加快个人破产法的立法工作,加强法 律在银行收回贷款方面的支持力度,等等。 商业银行个人理财业务过程中,多种风险往往同时 存在,相互影响。我们要通过强化商业银行风险意识, 加强财务风险和非财务风险的管理和控制,以推动我国 商业银行个人理财业务的良性发展。 参考文献: [1]徐滢燕.商业银行市场风险管理方法研究[J].管理科学 文摘,2005,(1). [2]王奇.我国商业银行流动性风险管理的路径选择[J].北 方经贸,2004,(11). [3】寿梅生.我国商业银行市场风险管理系统的构建[J].新 金融,2005,(4). (责任编辑娄扎根)