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提升我国国有控股商业银行资本充足率的途径选择

来源:钮旅网
2010年12月总第231期 提升我国国有控股商业银行资本充足率的途径选择 东北财经大学金融学院高顺芝许东玲 商业银行的资本是指商业银行自身拥有的或能永久支配使 索.资本充足率呈现出下降的趋势。2009年末.中国工商银行的资 用的资金,主要包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润 等。商业银行的资本作为商业银行经营的基础,是银行吸收经营过 程中意外损失的缓冲器。充足的资本不仅有助于商业银行吸收经 营过程中的意外损失、满足经营管理的需要,还有助于增强公众的 本充足率为12.36%,核心资本充足率为9.9%:中国建设银行的资 本充足率为11.7%.核心资本充足率为9.3l%:中国银行的资本充 足率为l1.14%,核心资本充足率为9.07%:交通银行的资本充足 率为12%,核心资本充足率为8.4%。虽然核心资本充足率和资本 充足率都达到了巴塞尔协议规定的4%和8%的标准,但下降的趋 势需要引起重视 信心。可见商业银行的资本充足性对于商业银行的经营管理至关 重要. .一、我国围有控股商业银行资本现状 (三)资产结构与资产质量存在隐忧 (一)资本来源主要依赖外源资本、资本结构欠合理 长期以来,贷款业务一直是我目商业银行主要的资产业务, 是商业银行分配资金的主要方式。虽然近年来迫于竞争压力,各银 行相继开展l『一 创新业务,但总的来说,在我国商业银行资产 中,信贷资产所占比重仍然较高。2009年年底,交通银行的贷款占 总资产的比例为55.58%.中国银行为54.82%,建设银行为 巴塞尔协议将银行资本分为核心资本和附属资本两个部分, 并且附属资本的比例 得超过核心资本的100%。表1是2009年 术四大国有控股商业银行资本构成情况。 从L表可以看出,核心资本r 资本总额的比重平均在75%, 远远超过附属资本的比重,在核心资本中,股本占资本总额的比重 48.77%.1商银行为48.6l%,农业银行为45.16%,可见五大商业 平均为44%,是核心资本的 要组成部分;公开储备占资本总额 的比重平均为31%.也是构成核心资本的主要部分:少数股权占 银行的贷款占资产的比例都在45%以上,而信贷资产在计算风险 加权资产时往往被赋予较高的权数,从而增大了风险加权资产,降 比较少。在附属资本中,主要是贷款损失一般准备金和长期次级债 务,两者l 资本总额的平均比重均为11%。目前,我国罔有控股商 业银行的内部融资能力相对于部分股份制商业银行来说较弱。 低了资本充足率,而且较高的信贷资产比重会增加不良贷款数量, 从而影响银行的利润。 表2为五大商业银行近五年来的 良贷款率变化情况,从表 中可以看出,我国国有控股商业银行资产质量正在提高,不良贷款 率呈逐年下降的趋势。然而与股份制商业银行相比,五大银行的不 良贷款率相对较高。2009年末.股份制商业银行中,深发展银行不 良贷款率为0.68%:浦发银行为0.8%;招商银行为0.82%。可见,国 有控股商业银行在资产质量方面,还有进一步提高的空间。 2009年底,交通银行、建设银行、工商银行、中围银行和农业银行 的盈余公积与未分配利润之和占权益资本的比例为31.61%、 31.42%、22.89%、20.52%、l9.36%。招商银行、兴业银行、华夏银行 的盈余公积与未分配利润之和占权益资本的比例为40.58%、 40.69%和40.22%。总体来看.一方面.国有控股商业银行的资本主 要集中在核心资本上,附属资本所^比重还比较低。另一方面,国 有控股商业银行外部融资的比例较高,内部融资能力相对较弱。 (二)资本充足率有下降的趋势 二、提高国有控股商业银行资本充足率的途径 (一)转变经营理念,改变经营方式 目前我国商业银行的收入来源中,利息收入占比大约为 网1捕述的是2005—2009年四家银行资本充足率变动状况, 从中可以看出,建设银行任2005年、中国银行与工商银行在2006 年、交通银行在2007年资本充足率达到最高,主要原因是这些银 75%.是商业银行最主要的收入。近年来,我国商业银行虽然致力 于业务创新,拓宽收入渠道,并且银行卡、结算、票据等中间业务方 面收人大幅度提高.但总的来看,非利息收入占比不到15%,贷款 收入仍然占收入的大部分。中间业务在两方国家银行业经营中处 行存当年实现了L市融资 2008年之后,由于这几家银行外源资 本补充速度放缓.资产规模迅速扩张以及经营过程的中的风险冈 于很重要的地位,不仅因为它提供多种金融服务,满足人们日益增 口ll 财政金融 表1 2009年末四大国有控股商业银行资本构成情况 从根本上提高资本充足率,还要通过商业银行 农业银行 建设银行 工商银行 中国银行 绝对额 占总资本 绝对额 占总资 (百万 比例(%) (百万 本比例 兀) 兀 (%) 绝对额 占总资 绝对额 占总资 (百万 本比例 (百万 本比例 兀J (%) 兀) (%) 不断加强经营管理,提高资产质量, 拓新的业 务领域,增强盈利能力,从而增强内部融资的能 力。 (三)适当增加次级债券发行量 自2003年12月9日,银监会出管均《关 股本 储备 233689 254218 37.O5 334019 40.31 283061 42.O1 253796 35.6 2l88l3 39.49 260000 34.05 78265 56.93 l7.14 少数股权 重估储备 3545 IO8l5 0.56 1_72 504l O O.63 30402 4.73 O 9.36 lO6 23l2 66057 O.02 核心资本合计 491452 贷款损失一般 准备金 长期次级债务 其他附属资本 总资本 77.92 622l21 7.78.24 5O3Oll O 0 78.27 338371 74.O8 0.5l 于将次级定期债务计入附属资本的通魁》允许 我国商业银行发行次级债务作为附属资本以 48463 8OOOO O 630730 68 97994 l2,32 6Ol28 14.46 来。我国商业银行发行了大量次级债券。2009年 末。中国银行、中国建设银行、中国工商银行分 12.68 75000 O 1OO 9.43 73930 O l0O l1.5 O.87 1OO 500O0 O 456740 1O.95 0 25.92 1OO 0 795l15 5587 642656 附属资本合计 139278 数据来源:商业银行年报 22.08 l72994 21.76 139645 21.73 ll8369 别合计发行了1000亿、800亿、750亿元人民币 的次级债券。 巴塞尔协议虽然将次级债务归为附属资 本.但是规定次级债券不得超过核心资本的 50%。次级债券的利息虽然具有税收抵减的作 用,但是作为商业银行的负债,到期是要偿还本 金和利息的,而且长期债券的利率风险较大,如 果偿还期内利率上升.将会增加银行的利息负 担。所以发行次级债券不能作为提高商业银行 资本充足率的主要措施,只能作为辅助手段。 (四)调整银行的资产结构。降低风险加权 图1近几年我国四大国有控股商业银行资本充足率趋势图 数据来源:商业银行年报 表2近五年来我国国有控股商业银行不良贷款率情况 资产的数量 目前我国商业银行资本充足率下降.主要 不良贷款率 银行名称 2005 2006 原因在于风险加权资产的增加幅度超过了资本 2O09 2007 2008 的增加幅度。可以通过减少那些风险权重较大 工行 4.69% 3.79% 2.74% 2.29% 1.54% 建行 中行 农行 交行 数据来源:各两业银行年报 3.84% 4.62% 26.17% 2.80% 3.29% 4.04% 23.43% 2 54・赫 2.6O% 3.12% 23.57% 2.O6% 2.21% 2.65% 4.32% 1.92% 1.50% I.52% 2.91% 1.3矾 的资产,增加风险权重较小的资产来减少风险 加权资产,从而提高资本充足率。针对我国商业 银行信贷资产规模较大的情况,商业银行可以 通过资产证券化,将那些期限较长、流动性差、 加的工作需要,银行还能通过中间业务维护与客户的关系。中间业 务低成本、低风险、高收益的特点,为西方国家的银行业带来的巨 风险权重大的信贷资产证券化,从而降低风险加权资产总额;商业 银行还可以通过证券投资组合的多样化来实现。 大的利润。因此,商业银行应该转变经营理念,大力开展中间业务。 这里需要注意的是.巴塞尔协议把资本充足率定义为资本与风险 加权资产之比.但是不在资产负债表内反应的“表外项目”也要按 照一定的信用转换系数转换成表内的相应项目。所以我们在开展 中间业务的过程中.尽量少开发那些能够成为表内业务替代品的 中间业务,大力开展那些增加手续费收入的业务。 (二)增强内部融资能力 参考文献: 【1】课题组.我国商业银行资本现状及融资途径研究[J】.华北 金融.2olo(4) [2】王晓枫.我国商业银行资本充足率的研究[J].财经问题研 究,2003(10) [3】戴国强.商业银行经营学【M】.第三版.北京:高等教育出版 社,2007 2009年底,五大国有商业银行中,农业银行、工商银行、中国 银行和建设银行的股本占资本总额的比例分别为56.93%、 【4]付海平.我国股份制商业银行资本充足率研究,广东外语 贸易大学。2o08 42.01%、39.49%和37.O5%,已经达到一个很高的比例。商业银行通 过上市可以增加资本金提高资本充足率,并且筹集的资金不需要 偿还,但是我国的监管当局对于上市融资的标准非常严格,上市融 资也会稀释股东权益和股东控制权,并且要严格按照监管机构的 要求定期披露各种信息。此外.还要受到资本市场上资金状况的限 制。上市融资只能在一段时期内缓解商业银行的资本金的压力。要 [5】李勇.基于巴塞尔新资本协议框架的商业银行资本充足率 研究,中国政府大学,2006 (责任编辑:罗亦成) 【【= 

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