２０１０年１２月总第２３１期 提升我国国有控股商业银行资本充足率的途径选择 东北财经大学金融学院高顺芝许东玲 商业银行的资本是指商业银行自身拥有的或能永久支配使 索．资本充足率呈现出下降的趋势。２００９年末．中国工商银行的资 用的资金，主要包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润 等。商业银行的资本作为商业银行经营的基础，是银行吸收经营过 程中意外损失的缓冲器。充足的资本不仅有助于商业银行吸收经 营过程中的意外损失、满足经营管理的需要，还有助于增强公众的 本充足率为１２．３６％，核心资本充足率为９．９％：中国建设银行的资 本充足率为１１．７％．核心资本充足率为９．３ｌ％：中国银行的资本充 足率为ｌ１．１４％，核心资本充足率为９．０７％：交通银行的资本充足 率为１２％，核心资本充足率为８．４％。虽然核心资本充足率和资本 充足率都达到了巴塞尔协议规定的４％和８％的标准，但下降的趋 势需要引起重视 信心。可见商业银行的资本充足性对于商业银行的经营管理至关 重要． ．一、我国围有控股商业银行资本现状 （三）资产结构与资产质量存在隐忧 （一）资本来源主要依赖外源资本、资本结构欠合理 长期以来，贷款业务一直是我目商业银行主要的资产业务， 是商业银行分配资金的主要方式。虽然近年来迫于竞争压力，各银 行相继开展ｌ『一 创新业务，但总的来说，在我国商业银行资产 中，信贷资产所占比重仍然较高。２００９年年底，交通银行的贷款占 总资产的比例为５５．５８％．中国银行为５４．８２％，建设银行为 巴塞尔协议将银行资本分为核心资本和附属资本两个部分， 并且附属资本的比例 得超过核心资本的１００％。表１是２００９年 术四大国有控股商业银行资本构成情况。 从Ｌ表可以看出，核心资本ｒ 资本总额的比重平均在７５％， 远远超过附属资本的比重，在核心资本中，股本占资本总额的比重 ４８．７７％．１商银行为４８．６ｌ％，农业银行为４５．１６％，可见五大商业 平均为４４％，是核心资本的 要组成部分；公开储备占资本总额 的比重平均为３１％．也是构成核心资本的主要部分：少数股权占 银行的贷款占资产的比例都在４５％以上，而信贷资产在计算风险 加权资产时往往被赋予较高的权数，从而增大了风险加权资产，降 比较少。在附属资本中，主要是贷款损失一般准备金和长期次级债 务，两者ｌ 资本总额的平均比重均为１１％。目前，我国罔有控股商 业银行的内部融资能力相对于部分股份制商业银行来说较弱。 低了资本充足率，而且较高的信贷资产比重会增加不良贷款数量， 从而影响银行的利润。 表２为五大商业银行近五年来的 良贷款率变化情况，从表 中可以看出，我国国有控股商业银行资产质量正在提高，不良贷款 率呈逐年下降的趋势。然而与股份制商业银行相比，五大银行的不 良贷款率相对较高。２００９年末．股份制商业银行中，深发展银行不 良贷款率为０．６８％：浦发银行为０．８％；招商银行为０．８２％。可见，国 有控股商业银行在资产质量方面，还有进一步提高的空间。 ２００９年底，交通银行、建设银行、工商银行、中围银行和农业银行 的盈余公积与未分配利润之和占权益资本的比例为３１．６１％、 ３１．４２％、２２．８９％、２０．５２％、ｌ９．３６％。招商银行、兴业银行、华夏银行 的盈余公积与未分配利润之和占权益资本的比例为４０．５８％、 ４０．６９％和４０．２２％。总体来看．一方面．国有控股商业银行的资本主 要集中在核心资本上，附属资本所＾比重还比较低。另一方面，国 有控股商业银行外部融资的比例较高，内部融资能力相对较弱。 （二）资本充足率有下降的趋势 二、提高国有控股商业银行资本充足率的途径 （一）转变经营理念，改变经营方式 目前我国商业银行的收入来源中，利息收入占比大约为 网１捕述的是２００５—２００９年四家银行资本充足率变动状况， 从中可以看出，建设银行任２００５年、中国银行与工商银行在２００６ 年、交通银行在２００７年资本充足率达到最高，主要原因是这些银 ７５％．是商业银行最主要的收入。近年来，我国商业银行虽然致力 于业务创新，拓宽收入渠道，并且银行卡、结算、票据等中间业务方 面收人大幅度提高．但总的来看，非利息收入占比不到１５％，贷款 收入仍然占收入的大部分。中间业务在两方国家银行业经营中处 行存当年实现了Ｌ市融资 ２００８年之后，由于这几家银行外源资 本补充速度放缓．资产规模迅速扩张以及经营过程的中的风险冈 于很重要的地位，不仅因为它提供多种金融服务，满足人们日益增 口ｌｌ 财政金融 表１ ２００９年末四大国有控股商业银行资本构成情况 从根本上提高资本充足率，还要通过商业银行 农业银行 建设银行 工商银行 中国银行 绝对额 占总资本 绝对额 占总资 （百万 比例（％） （百万 本比例 兀） 兀 （％） 绝对额 占总资 绝对额 占总资 （百万 本比例 （百万 本比例 兀Ｊ （％） 兀） （％） 不断加强经营管理，提高资产质量， 拓新的业 务领域，增强盈利能力，从而增强内部融资的能 力。 （三）适当增加次级债券发行量 自２００３年１２月９日，银监会出管均《关 股本 储备 ２３３６８９ ２５４２１８ ３７．Ｏ５ ３３４０１９ ４０．３１ ２８３０６１ ４２．Ｏ１ ２５３７９６ ３５．６ ２ｌ８８ｌ３ ３９．４９ ２６００００ ３４．０５ ７８２６５ ５６．９３ ｌ７．１４ 少数股权 重估储备 ３５４５ ＩＯ８ｌ５ ０．５６ １＿７２ ５０４ｌ Ｏ Ｏ．６３ ３０４０２ ４．７３ Ｏ ９．３６ ｌＯ６ ２３ｌ２ ６６０５７ Ｏ．０２ 核心资本合计 ４９１４５２ 贷款损失一般 准备金 长期次级债务 其他附属资本 总资本 ７７．９２ ６２２ｌ２１ ７．７８．２４ ５Ｏ３Ｏｌｌ Ｏ ０ ７８．２７ ３３８３７１ ７４．Ｏ８ ０．５ｌ 于将次级定期债务计入附属资本的通魁》允许 我国商业银行发行次级债务作为附属资本以 ４８４６３ ８ＯＯＯＯ Ｏ ６３０７３０ ６８ ９７９９４ ｌ２，３２ ６Ｏｌ２８ １４．４６ 来。我国商业银行发行了大量次级债券。２００９年 末。中国银行、中国建设银行、中国工商银行分 １２．６８ ７５０００ Ｏ １ＯＯ ９．４３ ７３９３０ Ｏ ｌ０Ｏ ｌ１．５ Ｏ．８７ １ＯＯ ５００Ｏ０ Ｏ ４５６７４０ １Ｏ．９５ ０ ２５．９２ １ＯＯ ０ ７９５ｌ１５ ５５８７ ６４２６５６ 附属资本合计 １３９２７８ 数据来源：商业银行年报 ２２．０８ ｌ７２９９４ ２１．７６ １３９６４５ ２１．７３ ｌｌ８３６９ 别合计发行了１０００亿、８００亿、７５０亿元人民币 的次级债券。 巴塞尔协议虽然将次级债务归为附属资 本．但是规定次级债券不得超过核心资本的 ５０％。次级债券的利息虽然具有税收抵减的作 用，但是作为商业银行的负债，到期是要偿还本 金和利息的，而且长期债券的利率风险较大，如 果偿还期内利率上升．将会增加银行的利息负 担。所以发行次级债券不能作为提高商业银行 资本充足率的主要措施，只能作为辅助手段。 （四）调整银行的资产结构。降低风险加权 图１近几年我国四大国有控股商业银行资本充足率趋势图 数据来源：商业银行年报 表２近五年来我国国有控股商业银行不良贷款率情况 资产的数量 目前我国商业银行资本充足率下降．主要 不良贷款率 银行名称 ２００５ ２００６ 原因在于风险加权资产的增加幅度超过了资本 ２Ｏ０９ ２００７ ２００８ 的增加幅度。可以通过减少那些风险权重较大 工行 ４．６９％ ３．７９％ ２．７４％ ２．２９％ １．５４％ 建行 中行 农行 交行 数据来源：各两业银行年报 ３．８４％ ４．６２％ ２６．１７％ ２．８０％ ３．２９％ ４．０４％ ２３．４３％ ２ ５４・赫 ２．６Ｏ％ ３．１２％ ２３．５７％ ２．Ｏ６％ ２．２１％ ２．６５％ ４．３２％ １．９２％ １．５０％ Ｉ．５２％ ２．９１％ １．３矾 的资产，增加风险权重较小的资产来减少风险 加权资产，从而提高资本充足率。针对我国商业 银行信贷资产规模较大的情况，商业银行可以 通过资产证券化，将那些期限较长、流动性差、 加的工作需要，银行还能通过中间业务维护与客户的关系。中间业 务低成本、低风险、高收益的特点，为西方国家的银行业带来的巨 风险权重大的信贷资产证券化，从而降低风险加权资产总额；商业 银行还可以通过证券投资组合的多样化来实现。 大的利润。因此，商业银行应该转变经营理念，大力开展中间业务。 这里需要注意的是．巴塞尔协议把资本充足率定义为资本与风险 加权资产之比．但是不在资产负债表内反应的“表外项目”也要按 照一定的信用转换系数转换成表内的相应项目。所以我们在开展 中间业务的过程中．尽量少开发那些能够成为表内业务替代品的 中间业务，大力开展那些增加手续费收入的业务。 （二）增强内部融资能力 参考文献： 【１】课题组．我国商业银行资本现状及融资途径研究［Ｊ】．华北 金融．２ｏｌｏ（４） ［２】王晓枫．我国商业银行资本充足率的研究［Ｊ］．财经问题研 究，２００３（１０） ［３】戴国强．商业银行经营学【Ｍ】．第三版．北京：高等教育出版 社，２００７ ２００９年底，五大国有商业银行中，农业银行、工商银行、中国 银行和建设银行的股本占资本总额的比例分别为５６．９３％、 【４］付海平．我国股份制商业银行资本充足率研究，广东外语 贸易大学。２ｏ０８ ４２．０１％、３９．４９％和３７．Ｏ５％，已经达到一个很高的比例。商业银行通 过上市可以增加资本金提高资本充足率，并且筹集的资金不需要 偿还，但是我国的监管当局对于上市融资的标准非常严格，上市融 资也会稀释股东权益和股东控制权，并且要严格按照监管机构的 要求定期披露各种信息。此外．还要受到资本市场上资金状况的限 制。上市融资只能在一段时期内缓解商业银行的资本金的压力。要 ［５】李勇．基于巴塞尔新资本协议框架的商业银行资本充足率 研究，中国政府大学，２００６ （责任编辑：罗亦成） 【【＝