为什么期限越长现值越大
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溢价发行的债券，票面利率高于市场利率，如果时限越长，代表着可以享受到的高于市场利率的利息就越多，债券的价值就越大。
债券价值=本金x复利现值系数+每期利息x年金现值系数，溢价发行的债券期限拉长会导致复利现值系数下降和年金现值系数增大，但复利现值系数的下降速度慢于年金现值系数的上升速度，所以总体上溢价发行的债券价值增加。
影响的因数：
1.债券价值与折现率。
债券价值与折现率反向变动。
2.债券价值与到期时间。
不同的债券，情况有所不同：利息连续支付债券(或付息期无限小的债券)，当折现率一直保持至到期日不变时，随着到期日的接近，债券价值向面值回归。
